美元的锚点是什么「人民币以美元为锚什么意思」
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在小号里,我此前提过这个话题,就是几天前,黄奇帆的讲话。
后台一直有读者在问,问的人多了,我不妨解释解释。
黄奇帆讲的内容比较多,但是有一句话特别重要,也是他自己特别强调的,那就是他认为,锚定美元绝非长久之计。
当然他讲的很多,我不展开,这是个专业话题,有兴趣的自己去阅读,人家比我聊的深刻。
我今天只是回答一个问题,因为挖过坑,问的人多了,有必要填坑。
我有一个问题,你觉得美元锚定的是什么?
美元锚定的是美国的生产能力么?好像不对吧。
二战刚结束的时候似乎有过,那时候美国还是世界工厂,但是随着产业链的迁出,美元锚定的就不再是美国自身的生产力了。
美元起初锚定的是什么?是黄金,这个我们都清楚,你看民国电视剧,里面美金美金的说法,美元当时是可以等额兑换黄金的。
这个有道理,因为美国拥有全世界主要的黄金储备。
很快我们知道,欧洲各国想要用美元兑换黄金,挤兑潮之下,美国换不起,尼克松宣布违约,这就是70年代开始的布雷顿森林体系的瓦解。
那之后,美元锚定的是什么?或者说,谁来给美元背书?答案是石油。
石油美元。
美国为什么控制中东,当年为什么爆发伊拉克战争,都是为了这个,维护石油美元体系。
各国交易石油,要用美元交易。美元锚定的实际上是石油。
后来我们都知道,各种问题的浮现,比如新能源。这东西按照时间轴,未来就是要取代传统化石能源的。
俄罗斯这个化石能源出口大国,正是因为知道时间表,所以才不得不对乌克兰开打。
我说过很多次了,这不是热战争,这是能源战争。俄罗斯手里的化石能源这张牌今天不打,十年后再想打,对不起,过期了,对欧洲无效了。
今天我们看到一个很有趣的现象,俄罗斯就不用说了,站在美国的对立面,中东的王爷们似乎也不鸟美国了。
那么美元现阶段的背书是什么呢?
我认为只剩下一个,那就是国债信用。
美国的国债,200多年了,从来没有违约过,这份信用几乎已经成了美元实质上的唯一背书。
美国的国债还得起还是还不起,已经不需要预测了。
我们都非常清楚,美国的国债不断的扩大的这个趋势已经没有可能改变了,那么这个大家明知道还不起的背书,还能构成长期背书么?
这就是黄奇帆讲那番话的国际大背景。
这确实是一个很值得思考的问题。
我今天来解读这个问题,就是知道很多人不理解我这短短一千字内容里面涉及的概念和名词。
所以下面主要是做个解释,前面看懂的人也可以不看。
咱们曾经写过一篇剧评,马伯庸马亲王的风起陇西,我聊了诸葛亮的战略部署,从这个角度讲,电视剧拍的不怎么合理。
那天我聊了很多概念,其中有一条就是诸葛亮拿下陇西,有利于打通丝绸之路,有利于蜀锦贸易。而蜀锦贸易,对诸葛亮而言,很重要。
如果你想弄清楚锚定这个概念,通过诸葛亮的蜀锦贸易体系就很容易理解。
蜀汉时期,诸葛亮他们搞的货币体系并不是古代的传统的金属货币体系,而是一种类似纸币的信用货币体系。
这个东西叫做值百钱。
值百钱什么意思呢?其实就是三国时期的大明宝钞。
大明宝钞我们都知道,臭名昭著,最后弄得和金圆券似的。朱元璋拿这玩意儿给官员当工资发,属于强行摊派的那种,后来信用破产,没人要,无法流通,成了废纸。
为什么朱元璋失败的东西,诸葛亮就能成功呢?什么原因?
因为朱元璋不懂锚定。
你大明宝钞要有锚定的,诸葛亮的值百钱,确切的说,刘备时期就已经发行的值百钱,是有锚定的。
这个锚定我们那次说了,就是蜀锦。
值百钱,就是纸币,你在一枚铜钱上印100,说它能当100花,这不是纸币是什么。你等于破坏了铜钱本身的金属锚定。
我们聊过盐铁论,还记得吧?桑弘羊与儒生。
桑弘羊这个人是坚持铸币权收归国有的,而儒生认为,铸币可以下放,民间私自铸造就可以了。
儒生的想法今天听起来匪夷所思,在古代很流行。因为他们的货币的锚定就是金属本身。
你看吴王刘濞和邓通这俩人造的铜钱为啥能瓜分市场?因为含铜量高呀。你说你搞个值百钱,谁理你?
到最后人家老百姓交易的时候,是要看重量的呀,是要看含铜量的呀,含铜量低,你的购买力就低,重量低,你的购买力就低。所以到最后,币值一定是稳定的。
因为给货币背书的是金属本身的价值。
说白了,这里面就没有铸币税,你想收也收不上来。朱元璋强行收,最后也收不上来,只能你去骗自己的官员,废纸当工资发,官员回头贪,再把自己的薪水找补回来。
那么诸葛亮是怎么做到的呢?
前面说了,他有锚定呀,值百钱破坏了金属本身的锚定,你就得赋予这个钱一个新的锚定。
有人会说,值百钱是刘备搞出来的。是的,是刘备搞出来的。问题是,刘备对这件事的理解和朱元璋一个水平。他只是一次性收缴了益州豪族的存量财富。
而那个真正打造完善的锚定体系的人,是诸葛亮。
诸葛亮赋予了值百钱一个很强势的锚定,就是蜀锦。
值百钱重量不够是吧?没关系呀,值百钱可以买蜀锦,只有诸葛亮发行的有防伪标签的官方认证的值百钱才可以买蜀锦。
这就是布雷顿森林体系,我许诺你,值百钱可以兑换蜀锦。
蜀锦可是硬通货,在魏蜀吴乃至在全球都是,蜀锦大约相当于今天一线城市热门板块的房地产。
古代有身份的人,就得穿蜀锦,不穿蜀锦就跟没穿衣服是一样一样的。
那你说诸葛亮不就是相当于以货易货,用蜀锦做货币,采购魏吴的物资么?这有啥稀奇的?
当然有。
蜀锦有办法加杠杆么?蜀锦有办法放水么?蜀锦有办法透支么?没有。
可是值百钱有呀,想通了吗?
我家里明明只有100万的蜀锦,但是我可以发行三百万的值百钱。
谁告诉你我非得今年交货?我明年交货行不行?我后年交货行不行?
诸葛亮说,今天618搞活动哦,你再不下手就晚了哦,蜀锦全年最低价,东吴,曹魏的兄弟们想好了,要不要把未来十年的采购量,都囤下。
你先把值百钱买回去,不买?不买明天我就蜀锦涨价。
商家卖购物券、充值卡是怎么卖的?你去问问诸葛亮,他比商家还懂。
仅仅是这样吗?你以为诸葛亮是个卖完了健身卡就卷款跑路的商家?
那你太小瞧他了。
他是前脚卖完了终身VIP健身卡,后脚就用你的钱雇了大批浑身腱子肉的教练去你们家零元购。
一边把你按在地上摩擦,一边问你,看到了吗?这就是不健身的下场,看到了吗?这就是不学习的下场。
从武力和智力上,双重羞辱你。
服不服?
反正我是服了。这可是一千七百年前的人啊。
他居然懂得加杠杆,透支未来,确切的说,还特么是透支了东吴和曹魏的未来,然后去打曹魏。
借你的钱打你,打赢了还用还么?打不赢自己反正都被灭了,还用还么?
罗永浩看到这里要哭了吧?早点认识亮哥还需要上演《真还传》么?
贾跃亭都要拍案叫绝,点在看加转发了吧?亮哥你太会玩了,要是早点认识你,我还用得着跑路么。
你想想,明朝末期到底怎么了?清朝末期到底怎么了?
说到底就是货币问题,他们的货币锚定白银,而当时全球白银供应不足,他们没有办法加杠杆渡过难关。
他们要是能有个诸葛亮,至少货币问题就不是问题了。
当然了,诸葛亮玩的那些金融手法,今天的人看得懂,因为时代发展了。可是当时大家看不懂,就因为他划时代了,他远远地超越了同时期的人的见识。所以才能以一州之地征伐天下。
昨天聊美国的时候,我说他们的问题是一样的。
他们遇到了一个当下的理论解决不了的困境。他们需要一个真正的懂王。
你注意,我说的是真正的懂王,类似诸葛亮这样的,真的有超越时代的见识,不是川普那种号称我很懂的懂王。
昨天有人问我,美国怎么才能解决他们遇到的问题。
我说除非科技爆炸就是这个意思,因为问题已经超出了当下的人们的认知。
如果你成天泡在国际市场上,成天看美联储的动向,你就知道,美联储并不知道美国当下的问题该怎么解。
除非有个诸葛亮式的人物,说穿了就是要有超越时代认知的解法。
你带着这篇文章的思考再去看黄奇帆的讲话,你就会发现,他是个很深刻的思考者。
因为他已经意识到了,美国的货币体系出了问题,我们不可能永远指望这套体系了,这是全球都得思考的问题,不光是美联储。
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