财务分析和会计「财务会计报告分析」
一、基本财务分析
1、反映偿债能力的比率
短
期
流动比率=
流动资产（货币 应收 交易 存货等）流动负债
比率越高、资产流动性越强、偿债能力越强
速动比率=
速动资产（货币 应收 交易）流动负债
现金比率=
现金及现金等价物（货币 交易）流动负债
现金流动负债比率=
年经营现金净流量年末流动负债
长
期
资产负债率=
负债总额资产总额
越高越弱
产权比率=
负债总额所有者权益总额
权益乘数=
资产总额所有者权益
已获利息倍数=
税前利润利息总额
越高越强
（利息总额 利息费用）（利息费用 资本化利息）
带息负债比率=
带息负债总额负债总额
带息负债总额=短期借款 一年期到期的长期负债 长期借款 应付债券 应付利息
2、两类反映状况的比率
应收账款周转率
周转次数=营业收入净额应收账款平均余额
周转天数=360天周转次数
存货周转率
周转次数=营业成本存货平均余额
周转天数=360天周转次数
流动资产周转率
营业收入净额平均流动资产总额
总资产周转率
营业收入净额平均资产总额
营业收入增长率
本年营业收入增长额上年营业收入
营业利率增长率
本年营业利润增长额上年营业利率总额
总资产增长率
本年资产增长额年初资产总额
资本积累率
本年所有者权益增长额年初所有者权益
资本保值增长率
期末所有者权益期初所有者权益
技术投入比率
本年科技支出合计本年营业收入净额
3、两类反映能力的比率
营业利润率
利润总额营业收入净额
成本费用利润率
利润总额成本费用总额
总资产报酬率
净利润平均资产总额
净资产收益率
净利润平均净资产
资本收益率
净利润平均资本（资本性投入和资本溢价）
利润现金保障倍数
经营现金净流量净利润
销售现金比率
经营活动现金流量净额销售收入
每股营业现金净流量
经营活动现金流量净额普通股股数
全部资产现金回收率
经营活动现金流量净额平均总资产
4、上市公司财务分析比率
（1）、基本每股收益=净利润（归属于普通股股东）发行在外的普通股加权平均数
发行在外的普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数 当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间 - 当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间
（2）、可转换公司债券
稀释每股收益=（净利润 假设转换时增加的净利润）/（发行在外普通股加权平均数 假设转换所增加的普通股股数加权平均数）
（3）、认股权证和股份期权
稀释每股收益=净利润/（发行在外普通股加权平均数 假设行权所增加的普通股股数加权平均数）
（4）、三每二市
每股收益=净利润（归属于普通股）发行在外普通股加权平均数
每股股利=现金股利总额期末发行在外的普通股股数
每股净资产=期末净资产期末发行在外的普通股股数
市盈率=每股市价每股收益
市净率=每股市价每股净资产
二、综合分析与评价
1、杜邦分析法
净资产收益率
=净利润平均净资产
=总资产报酬率×权益乘数=
=销售净利润率×总资产周转率×权益乘数=
2、综合绩效评价
评价内容
财务绩效定量评价70%
管理绩效定性评价30%
基本指标
修正指标
盈利能力
总资产报酬率
净资产收益率
销售利润率、成本费用利润率
利润现金保值倍数、资本收益率
战略管理
发展创新
经营决策
风险控制
基础管理
人力资源
行业影响
社会贡献
资产质量
总资产周转率
应收账款周转率
不良资产比率、资产现金回收率
流动资产周转率（次）
债务风险
资产负债率
已获利息倍数
速动比率、现金流动负债比率
带息负债比率、或有负债比率
经营增长
销售增长率
资本保值增长率
销售利润增长率
总资产增长率、技术投入比率