基于资产负债表的财务分析「资产负债表年报」

负债可以定义为企业在过去的业务中发生的现实义务，偿还负债会导致企业经济利益的流出。一般包括债券、应付账款等。本文将就负债的具体类目以及如何在财务报表中评估负债的问题进行阐述。

1 债券

债券有两方面的偿付义务，一方面是债券的本金，另一方面是利息。很多时候债券以不同于票面价值的价格发行，其差额称为折旧。如零息债券等。在会计处理中，不管是折价还是溢价都需要在债券到期的期限内进行摊销。一般采用固定的利率将债券的折价或者是溢价进行摊销。当年的利息费用等于市场利率乘以债券的期初余额。这种方法又称为实际利率法。

2 混合债券

归为负债的混合债券主要有可转换债券和附有可分离认股权证的负债。

可转换债券是指持有者有权在未来的某一时间将其转化为普通股的债券。发行可转换债券的主要目的是为了降低财务费用或减少对股权的稀释。一般来说，需要将可转换债券的权益部分剩余价值扣除之后单独确认为负债。

附有认股权证是可转换债券的一种，认股权证给予持有人在未来的一段时期内以实现确定的价格购买普通股的权利。

3 表外融资协议

公司会有一些因法律或者契约义务所产生的债务，这些债务不完全符合负债的要求。当这些债务是由融资引起的，我们称为表外融资协议。租赁协议就是一种典型的表外融资协议。

除此之外，附追索权的应收账款或销售是资产证券化的一种形式，在这种情况下，公司将应收账款出售给另一方或者代理人，公司可以以此快速地收回现金。然而，违约发生的时候，公司必须偿还买方应收账款的交易价值和利息费用。如果公司存在附有追索权的应收账款时，流动负债与资产同时增加。

产品融资协议是另外一种情况，当某公司为另外一个公司购买存货，后者同意在某段时间后购买此存货。后者不仅需要支付存款的成本，还会需要支付融资费用和保管费用。

4 租赁

租赁可以分为经营租赁和融资租赁，这部分内容之前有介绍过，这里重点说一下会计处理方式。

融资租赁可以看做借款的一种替代形式，因为承租方本来可以采用借款的方式自己购买资产，从经济学角度来看，融资租赁相当于贷款的融资方式。根据会计原则，器材报表可以采用贷款的方式。但是如果是经营租赁的话，情况就不同了。

5 借款费用

借款的过程中是需要支付一些除利息以外的费用，如给介绍人的红包，财务顾问的费用，律师的费用等等。当借款金额很大的时候，往往借款费用还是一笔不小的费用，那么借款费用是否应该计入资本成本呢？

按照国际标准来看，当然需要被计入资本成本。

6 退休福利

退休福利一般为养老金和其他一些退休后福利。作为一种需要企业长期支付的款项，可以作为长期负债来计算。

养老金有两种形式：

1）设定收益计划：雇主的义务由雇员退休时的工作年限、工资水平来确定，基金或雇主有义务给付所承诺的全部福利金额，无论基金是否有足够的资产。

2）设定提存计划：退休福利由向基金交付的资金和所累积的投资收益共同确定，基金或雇主没有进一步的义务。

除去养老金，还有医疗保险、权益补偿计划、津贴等。

7 所得税

公认会计原则并不涉及所得税的计算或纳税规划，所以我们谈到所得税的时候，主要指资产负债表和综合收益表中对税收费用的处理。所得税会计和税法中的一些收入和费用项目的确认时间不完全一致，由此产生的差异称为暂时性差异。

暂时性差异又可以进一步分为：

1）应纳税暂时性差异：指在未来期间收回资产或清偿负债时，会导致产生应纳所得税；

2）可抵扣暂时性差异：导致未来的可抵扣金额。

递延所得税是暂时未支付或者抵消的税费，一般来说，递延所得税的会计处理取决于资产负债表中余额的性质。

除了商誉摊销而形成的递延所得税负债之外，其他的都要在资产负债表中确认；

递延所得税资产的确认应当以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限。

一般来说，当期所得税和递延所得税应计入当期损益。不过，与直接计入所有者权益的交易或事项相关的当期所得税和递延所得税，应当计入所有者权益。

小结

本问主要介绍了负债的类型和会计处理，重点在于特殊负债的会计处理，下面将会继续介绍股东权益的内容。