浙农股份重组华通医药「第一医药资产注入」

9月17日，华通医药披露了发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)，有关浙农股份借壳上市一事的更多交易细节得以被外界获悉。

“本次交易是浙江省供销社系统内商贸流通与综合服务企业的联合与合作，将在全国供销社体系内排名领先的优质资产注入上市公司，有利于盘活存量，将上市公司打造成为服务城乡居民生产生活的大型综合服务平台及全国供销社系统的龙头企业。”报告书显示。

受此消息影响，今日，华通医药开盘即涨停，截至午间收盘，华通医药当前股价为11元每股，单日涨幅为10%，对应的总市值为23.12亿元。

浙江供销社内部重组“联姻”

浙农股份拟借壳华通医药上市

9月17日，华通医药发布公告称，拟发行股份购买浙农控股、泰安泰、兴合集团、兴合创投、汪路平等16名自然人合计持有的浙农股份100%股权，据悉，浙农股份100%股权的交易作价为266722.45万元。

本次交易构成重大资产重组、关联交易，构成重组上市。

本次交易前，上市公司为柯桥区供销社下属的医药流通企业，主营业务包括药品批发、药品零售、药品生产销售等；本次交易完成后，上市公司将成为浙江省供销社下属主营产品涵盖农资、汽车，同时经营医药的城乡一体化商贸流通与综合服务平台。

值得一提的是，在2019年4月20日披露的发行股份购买资产暨关联交易预案中，华通医药还提到本次交易预计构成借壳上市，理由是：根据上市公司经审计的财务数据、浙农股份未经审计的财务数据，浙农股份2018年末的总资产、净资产及2018年度营业收入、净利润占上市公司2018年末或2018年度相应指标的比例均达到100%以上。因此，本次交易预计构成《重组办法》第十三条所规定的借壳上市。

相比于之前的预案，本次草案还披露了业绩承诺的具体金额。

根据上市公司与浙农控股、泰安泰、兴合集团、兴合创投、汪路平等16名自然人签署的《业绩承诺补偿协议》，浙农控股、泰安泰、兴合集团、兴合创投、汪路平等16名自然人承诺，浙农股份2019年度、2020年度、2021年度和2022年度经审计的税后净利润分别不低于21240万元、22721万元、24450万元和25899万元。

记者注意到，华通医药的实际控制人是绍兴市柯桥区供销合作社联合社，浙农股份的实际控制人为浙江省供销合作社联合社。

华通医药表示：上市公司与浙农股份均系供销社下属企业，同样从事商贸流通与综合服务业务，地缘相近、理念相通，具有良好的协作基础。在此基础上，在新的时代背景下，上市公司与浙农股份拟战略合流，探索顺应国家政策方针、助力城乡融合战略、服务人民生产生活，同时提升主营业务规模、强化持续盈利能力、优化公司治理机制的发展新模式。

受多种因素影响

华通医药面临业绩增长压力

华通医药成立于1999年8月，经过多年拓展，现已发展成为医药批发、零售连锁、医药第三方物流及中药制剂、饮片和配方颗粒生产的上市公司。

在今日（9月17日）发布的发行股份购买资产暨关联交易报告书(草案)中，华通医药提到：“近年来，上市公司原有主营业务受医药流通行业改革、市场竞争进一步加剧等因素影响，经营规模、经营利润的增长面临一定的压力。”

事实上，自2015年上市以来，华通医药的业绩相对稳定，但是整体上呈现营收增长，净利下滑的趋势。

经记者梳理，2015年至2018年，华通医药的营业收入依次约为12.2亿元、12.58亿元、13.69亿元、15.23亿元；归属于上市公司股东的净利润依次约为4695.07万元、4015.52万元、4206.38万元、3456.33万元。

对于2018年的业绩，华通医药的解释是：2018年，公司的药品批发、药品零售及药品生产业务的营业收入均获得了不同程度的增长，而相关利润出现一定幅度下降，主要原因为：公司完成相关建设项目，固定资产增加致计提折旧增加；公司发行可转换公司债券按实际利率计提利息致财务成本增加；公司中药饮片业务收入虽取得了较快增长，但相关投入成本也在进一步加大，所产生的相关效益对公司整体效益的支持尚不明显。

新京报记者 阎侠

编辑 王宇 校对 张彦君