固收+产品风险大吗「固收理财有什么风险」

最近听到不少人亏损的案例，有的甚至高达数百万。这里面让大家亏损最多的就是所谓的固定收益类产品，而那些理财师们还美其名为标准普尔家庭象限里的固收类资产，真是这样吗？今天我就扫一下盲，看看您买的是标准普尔家庭资产象限里的资产类型吗？

标准普尔家庭资产象限是一种家庭资产配置模型，它建议把家庭资产分为四部分，分别是：短期消费的钱、保命的钱、保本升值的钱、生钱的钱。给出的配置比例分别是10%：20%：40%：30%。短期消费的钱就是让你储备3-6个月的生活费，资产类型可以是货币基金等流动性强的安全资产；保命的钱就是指的保险；生钱的钱就是指的基金、股票等权益类资产；下面我们重点说说占比40%的保本升值类资产。

请注意，标准普尔里面占比40%的资产叫做保本升值类资产，不叫固收类资产。也就是说这40%的资产需要达到一种目的，那就是在保本的前提下进行升值，只要达到了这个目的，至于你买什么类型资产都可以，它们只是理财工具而已。所以，这40%的保本升值类资产随着时代的发展是不断变化的，千万不要死读书。

如果放在2018年之前，咱们国家的金融周期处于宽信用周期，也就是说利差非常小，信用宽容，违约率低，所以信用市场显得风平浪静。但自从2018年开始，国家开启了一波明显的紧信用周期，结果就导致很多P2P、私募债、可转债、信托等固收类产品纷纷暴雷。我从2018年底就开始多次提醒大家信托风险急剧增加，结果后来信托一连串的暴雷事件发生，具体暴雷名单可以自己上网搜索。信托之前被认为是传统固收领域最稳健的产品，但随着时代的变化也早已风险巨大，更何况是披着各种外衣的固收类产品，比如什么可转债、私募债以及其他各种名目的固收产品。

你要知道之前部分AA级的债券都违约了，而目前的可转债、私募债等固收产品安全等级恐怕连CC级都达不到，甚至有很多都是次级债甚至垃圾债。CC级离AA级还差着5个级别呢，你还感觉固收安全吗？

你需要明白明白一点，标准普尔象限里面40%的保本增值类资产在国外被公认的是指纯债基金这种公开市场发行的产品，而不是其他杂七杂八的固收产品。大家买的很多固收产品目前都是监管的灰色地带，什么可转债、私募债等等，全是如此，底层资产究竟是啥，你根本不知道。你就记住一点，合同里面没有披露出来的永远不要相信，出事儿后一切按合同走法律程序。

最后想说，中国绝大多数的理财师们基本啥也不懂，根本没任何专业度，只要有点儿人脉资源就可以入职，这句话一点儿都不夸张，我以自己从业10年的经历告诉大家。看到很多人因为自己的无知而产生亏损甚至是被骗，顿时感觉中国的大众投资者普及教育工作任重道远。

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