5年来纯债基金排名「优秀的偏债混合基金」

市场涨跌不定，一边是担心后市下跌市场波动，一边又不想错过权益资产反弹机遇，那么债券打底，固收增强的固收 策略基金或许也是个不错的选择。

今天小夏就从众多绩优基金中发掘出一只偏债混合基——华夏永福，近期也是频频登上各大评级机构中长期业绩榜单前列：

华夏永福 （000121）

晨星-近三年、近五年同类排名Top10

在6月30日发布的晨星业绩榜单中，华夏永福三年期、五年期业绩排名分别为9/110、2/35，均居于前10%。

晨星-三年、五年双五星

获晨星三年、五年期双五星评级。

海通-近两年、三年同类排名Top20

华夏永福A近一年、近两年、近三年排名分别为33/249、18/260、13/203。

排名源自晨星，海通证券，晨星截止时间2021/6，排名分类标准为开放式基金-保守混合型；海通证券截止时间2021/6/30，分类主动开放混合型。

数据显示，华夏永福自2013年8月13日成立以来过去一年、三年及成立以来业绩分别为30.09%、47.04%、138.20%，超越基准收益分别为26.60%、36.54%、108.82%，中长期业绩表现亮眼。

业绩数据源于基金一季报，截至2021/3/31，基金历史业绩不预示基金未来表现，不代表投资建议。业绩比较基准：一年定期存款利率(税后) 2%。基金评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。

这只基金为什么能频频登录各大榜单？

01.

偏债混合：震荡控回撤、牛市求进攻

华夏永福是一只定位于“固收 ”的偏债混合型基金产品，以固收资产打底，在此基础上通常以20%～40%的仓位投资于股票等权益类资产。由于权益资产的占比相对其他固收 产品较高，投资风格偏进攻，立足于稳中求进。

华夏永福截至今年一季度末资产组合情况

资料来源：基金一季报，截至2021/3/31

华夏永福可根据对宏观经济运行、政策形势、利率走势、信用状况等综合判断灵活调整股债组合比例，“固收打底，权益增强”的策略在降低股市波动的同时，也一定程度上提升了纯债的收益弹性，为基金提供了更多博取业绩弹性、增厚收益的底气。

长期来看，偏债混合型基金、二级债基等品种，无论是长期业绩还是对回撤的控制，都明显优于沪深300、中证500等主流宽基指数。

数据来源：Wind，Wind分类，统计区间为2010-2020年。指数历史业绩不预示产品未来表现，不代表投资建议。

02.

股债配置实力派何家琪担纲

华夏永福的掌舵者就是小夏家的股债配置名将——基金经理何家琪。

毕业于清华大学应用经济学硕士的他，自2012年加入华夏基金后，至今已有超8年投研经验，其中包含超4年公募基金管理经验。

股债配置实力派

何家琪

清华大学应用经济学硕士，2012年7月加入华夏基金管理有限公司，曾任固定收益部研究员、基金经理助理等，现任华夏基金固定收益部总监。

专注股债配置，投资能力圈覆盖利率债、信用债、可转债等不同品类资产。先后担任华夏永福、华夏可转债增强、华夏鼎利、华夏债券等多只固收 类产品基金经理。

在管产品中，不止华夏永福长期业绩亮眼，一级债基华夏聚利过去一年、两年、三年业绩均排名同类第一，获银河、晨星双五星评级。

排名数据来源：银河证券，分类为普通债券型基金（可投转债）（A类）（2021-6-11）。评级数据来源：银河证券（2021-6-11），晨星（2021-3-31，分类为普通债券型）。基金评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。

在管多只基金过去三年业绩都表现强劲，努力为持有人创造长期、可持续的投资回报，充分彰显了基金经理在固收 领域的投资实力。

注：星级评价及排名源自银河证券（截至2021.6.11）、晨星（截至2021.03.31） ；【银河证券分类】华夏聚利、华夏债券AB排名分类为普通债券型基金（可投转债）（A类），华夏鼎利A排名分类为普通债券型基金（二级）（A类），华夏可转债增强A排名分类为可转换债券型基金（A类）；【晨星分类】华夏聚利、华夏债券AB排名分类为普通债券型，华夏鼎利分类为积极债券型，华夏可转债增强排名分类为可转债。基金评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。

PS：何家琪又一偏债混合基金力作，华夏永顺（A类 012170/C类 012171）即将于明日（7月7日）重磅发售，担心股市波动风险过高，但又不满足货币基金收益想参与权益投资机遇的投资者可以重点关注哦！

滑动查看更多↓

星级评价及排名来源：华夏永福排名源自晨星，海通证券，晨星截至2021/6，排名分类标准为开放式基金-保守混合型；海通证券截至2021/6/30，分类主动开放混合型。

华夏聚利、华夏债券AB、华夏鼎利A、华夏可转债增强A星级评价及排名源自银河证券（截至2021.6.11）、晨星（截至2021.03.31） ；【银河证券分类】华夏聚利、华夏债券AB排名分类为普通债券型基金（可投转债）（A类），华夏鼎利A排名分类为普通债券型基金（二级）（A类），华夏可转债增强A排名分类为可转换债券型基金（A类）；【晨星分类】华夏聚利、华夏债券AB排名分类为普通债券型，华夏鼎利分类为积极债券型，华夏可转债增强排名分类为可转债。基金评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。

何家琪在管基金业绩：

华夏鼎利业绩数据来源：华夏基金，产品定期报告，2021.03.31。华夏鼎利成立于2016.11.18，何家琪自2016.11.18起开始管理，其中2016.11.18至2017.09.08与韩会永共同管理，2020.06.23以来与董阳阳共同管理，业绩比较基准：中债综合指数。产品2017-2020年度业绩（业绩比较基准业绩）为：7.84%(-3.38%)、-1.01%(4.79%)、19.70%(1.31%)、25.65%(-0.06%)。

华夏聚利业绩数据来源：华夏基金，产品定期报告，2021.03.31，华夏聚利成立于2013.03.19，何家琪自2017.12.19起开始管理，其中2017.12.19至2018.01.08与魏镇江共同管理，业绩比较基准为：一年期定期存款利率(税后) 1.2%。产品2016-2020年度业绩（业绩比较基准业绩）为：0.96%(2.70%)、0.34%(2.70%)、-3.87%(2.70%)、16.00%(2.70%)、27.04%(2.70%)。

华夏永福业绩数据来源：华夏基金，产品定期报告，2021.03.31。华夏永福成立于2013.08.13，何家琪自2016.09.05起开始管理，其中2016.09.05至2017.09.08与刘鲁旦共同管理，业绩比较基准为：一年定期存款利率(税后) 2%。2016-2020年度业绩（业绩比较基准业绩）为：2.97%(3.51%)、7.05%(3.51%)、-5.21%(3.50%)、21.97%(3.50%)、28.81%(3.50%)。

华夏债券AB业绩数据来源：华夏基金，产品定期报告，2021.03.31。华夏债券AB成立于2002.10.23，何家琪自2017.01.18起开始管理，其中2017.01.18至2017.12.19与魏镇江共同管理，业绩比较基准：中证综合债券指数，产品2016-2020年度业绩（业绩比较基准业绩）为：0.17%(2.12%)、0.58%(0.28%)、2.82%(8.12%)、10.06%(4.67%)、13.38%(2.97%)。

华夏可转债增强业绩数据来源：华夏基金，产品定期报告，华夏可转债增强成立于2016.09.27，何家琪自2016.11.18起开始管理，其中2016.11.18至2018.01.08与魏镇江共同管理，业绩比较基准：中证可转换债券指数，产品2017-2020年度业绩（业绩比较基准业绩）为1.73%(-0.16%)、-14.67%(-1.16%)、31.35%(25.15%)、40.78%(5.25%)。

华夏希望债券业绩数据来源：华夏基金，产品定期报告，华夏希望债券成立于2008.03.10，何家琪自2017.09.08起开始管理，业绩比较基准：中证综合债券指数，产品2016-2020年度业绩（业绩比较基准业绩）为：-0.61%(2.12%)、3.04%(-1.48%)、-1.81%(8.12%)、8.52%(4.67%)、6.50%(2.97%)。

其他由何家琪管理的华夏鼎润、华夏永鑫六个月持有因成立不足6个月，故暂不展示业绩。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证；基金评价结果并不是对未来表现的预测，也不应视作投资基金的建议。

A类基金认购时一次性收取认购费，无销售服务费；C类无认购费，但收取销售服务费。

风险提示：1.华夏永福、华夏永顺均为混合基金，其预期风险和预期收益低于股票基金，高于普通债券基金与货币市场基金，属于中风险(R3)品种，具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金（以下代指华夏永顺）对每份基金份额设置一年持有期，在基金份额的一年持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请。3.本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险、汇率风险、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险等。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。4.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。5.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。6.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。7.中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。8.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。9.本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，投资需谨慎。