金诚转债上市价格预测「美诺转债上市价格」

明天金诚转债、超声转债上市，美诺转债申购，下面是上市价格预估以及申购建议。

01 可转债上市价格预估

金诚转债

基本信息：评级AA，发行规模10亿元，目前转股价值100.94，转股溢价率-0.93%，纯债价值94.48，到期赎回价112.00。

公司简介：正股金诚信，主营业务是有色金属矿山、黑色金属矿山及化工矿山工程建设与采矿运营管理、矿山设计与技术研发。公司是非煤矿山开采与运营服务细分行业的龙头，质地尚可。

同行对比：同行业公司暂时没有发行的可转债。最近上市的可转债，三诺转债的债券评级、纯债价值、转股价值、正股质地等与金诚转债最为相近。三诺转债上市时的溢价率是20%左右。

价格预估：根据当前的市场环境，和三诺转债上市的表现，给予18%左右的转股溢价率，预估上市首日价格：100.94*（1 18%）=119.11元左右。

超声转债

基本信息：评级AA，发行规模7亿元，目前转股价值86.38，转股溢价率15.77%，纯债价值91.24，到期赎回价108.00。

公司简介：正股超声电子，主营业务是印制线路板、液晶显示器、超薄及特种覆铜板、超声电子仪器的研制、生产和销售。公司是老牌PCB生产商，想象力有限，市场关注度也不高。

同行对比：下面是同行业公司发行的可转债目前的价格及溢价率等信息。

价格预估：与超声转债的转股价值、纯债价值、债券评级类似的是景20转债，目前转股溢价率是38.39%。最近上市的同行业转债明电转债上市当天最高值是101，转股溢价率达到了20%以上。

综上，给予超声转债18%左右的转股溢价率，预估上市首日价格：86.38*（1 18%）=101.93元左右。

破发应对：这只可转债有一定的破发风险，但是根据最近上市的明电转债的情况看，有机会全身而退。建议9:15过一点点去挂卖单，挂100元，这样如果开盘价高于100，就能卖出。盘中如果有可转债价格高于100的时候，也有机会卖出。

02 可转债申购建议

美诺转债

基本信息：评级AA-，发行规模5.2亿元，目前转股价值95.06，转股溢价率5.19%，纯债价值92.63，到期赎回价110.00。

公司简介：正股美诺华，公司主营业务为医药中间体、原料药和制剂的研发、生产与销售。公司是宁波市制造业竞争力百强企业、中国医药国际化百强企业、位列国际市场优质供应商与合作伙伴 60 强，基本面尚可。

从k线上看，公司最近股价一直被年线压制，三次挑战年线失败。但是可以看到，最近k线的低点在不断提高，尚可期待实现对年线的突破。

而目前转股溢价率不高，只要突破年线可转债就能至少保本。

综上，申购评价给予☆☆☆☆。

申购评价体系：满星五颗星，五星全部账户顶格申购；四星风偏高的可以全部账户顶格申购，风偏低的一半账户顶格申购；三星风偏高的一半账户顶格申购，风偏低的放弃申购；三星以下全部放弃申购。