债券型基金如何配置买入「债券基金怎么选择」
种树最好的时间点——最好是10年前，其次是现在。
中基协消息，截至二季度末，基金管理公司及其子公司、证券公司、期货公司、私募基金管理机构资产管理业务总规模约54.75万亿元，其中
公募基金规模16.90万亿元
证券公司及其子公司私募资产管理业务规模10.26万亿元
基金管理公司及其子公司私募资产管理业务规模8.11万亿元
基金公司管理的养老金规模2.83万亿元
期货公司及其子公司私募资产管理业务规模约1877亿元
私募基金规模14.90万亿元
基金业协会数据（2020.9.11）
一般的投资者应该找一个出色的交易商代他交易，然后自己去做些真正喜欢的事情。——《巴菲特与索罗斯的投资习惯》
是否需要请一个出色的人代替你交易？
取决于你的投资收益是否能够超越基金经理。如果能超过基金经理，那本文对你用处不大，可以阅到此处，关闭文章。如果投资收益超不过基金经理，那本文应该还是会对你有所帮助的。
为什么说公募基金是中小投资者最好的投资工具？
1、【基金经理有够专业，割韭菜一把好手】
从上图可以看出，主动管理型的基金产品，在过去10年是大概率跑赢指数的。但是和指数之前的收益差也在不断的收窄。
重点是，公募基金是现实生活中最“物美价廉”的东西之一。
2、【基金公司有够透明，没法跑路】
因为公募基金是面向不特定对象募集的资金，所以监管上更加严格，更加透明的信息披露要求，每一天都可以看到净值变动，场内基金甚至可以实时看到涨跌。半年报、年报这些投资报告按时公开。
3、【基金产品投资门槛低，最低一分钱】
很多公募基金10块起投，共同参与市场。聚沙成塔，聚集很多中小投资者的资金来投资，很多小资金没法参与的项目，可以参与了。比如最近的科创版ETF，我们都知道如果一个投资者直接参与科创版的交易，需要投资者门槛资金50万，2年投资经验。但是通过认购ETF，普通投资者都可以参与到科创版的投资当中。
为什么要做投资？
通涨是一种税，其破坏性远大于任何税种。——沃伦巴菲特
上图是全球经济数据指标网（zh.tradingeconomics.com）关于中国通货膨胀率2010年至2020年的统计图。
可以看到的是，每当央行“放水”，通涨率就会上升。2010年推出“四万亿”后，通胀率迎来一波上升。2020年由于疫情再次“放水”也可以看到通胀率同样迎来上升。
1976年取得诺贝尔经济学奖的著名经济学家米尔顿·弗里德曼在其著作《资本主义与自由》中提出的一个著名的论断：所有的经济问题都是货币量的问题。
物以稀为贵，当市场上的钱变多的时候，钱也会和别的商品一样会越来越不值钱。
2010年的猪肉价格10块左右，2020的猪肉价格35块左右。10年的时间，猪肉价格上涨了3倍，我们可以算一下年化收益率是多少？大概是11.61%。但是我们的理财收益赶得上这个数字吗？很难。
通涨的侵蚀，是无法避免的。就按2%通货膨胀率来计算，悄悄的，悄悄地，通货膨胀每年都会从你账户里的100块钱，拿走2块钱。这么说可能并不是那么明显。我们用一个图来解释一下。
现在的100万进行一个通货膨胀率和购买力的测算：
在官方数据2%通货膨胀率下，100万在10年后的购买力，相当于现在的82.03万。在5%通货膨胀率下，相当于现在的61.39万。
实际上的通货膨胀率是多少呢？官方的数据准确吗？从直观的感受来讲，官方的数据是低估的。
通货膨胀率＝M2增速-GDP增速（近似公式）算一下大概是7%。
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沃伦巴菲特说过：今天有人对持有现金等价物感到很欣慰，他们不该如此，他们选择了一种可怕的长期资产，这种资产实际上不会有任何回报，而且肯定会贬值。
持有现金是不会有任何回报的，肯定会贬值。所以巴菲特在收购伯克希尔哈撒韦公司后，在1967年派发了唯一一次股息，每股0.1美元。之后再也没有派发过股息。
基金怎么选择？
现金工具
现在来看看占比最大的现金类公募基金。
货币基金：货币基金资产主要投资于短期货币工具（一般期限在一年以内，平均期限120天），如国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券（信用等级较高）、同业存款等短期有价证券。
货币基金特点：具有稳定收益性、高安全性、高流动性，具有“准储蓄性”。
支付宝的“余额宝”，微信的“零钱通”这类产品都属于货币基金。还有各家银行均有深度合作的货币基金，只要在银行的app上均可以挑选合适自己的货币基金。
随存随取，投资门槛低，很好用。
当然，有的货币基金做不到随存随取，比如说赎回可能要T 1日到账，申购时T 2日计算收益。也不一定能做到1分钱起投，但是在损失掉便利性的同时，会在收益性上有一个弥补的表现。
比如晨星上统计的这个统计表中，1号、2号、3号货币基金，起投金额高达500万。
货币基金怎么用？
有钱了就放进去，想花了就拿出来，多数即时到账，大额可能要到第二天到账。支付宝、微信这类平台更加方便，都不用转出来可以直接消费。
但是这类货币基金有没有亏过呢？
有过
在2005年4月27日，国内出现了首只货币型基金亏本，鹏华货币基金A，当天每万份收益为负，单天亏本为-0.2804%，七日年化收益率正 1.5690%。
2006年06月08日，泰达货币型基金A，当天每万份收益为负，单天亏本为-0.2566%，七日年化收益率正 1.6260%。
2006年06月09日，易方达货币A，当天每万份收益为负，单天亏本为-0.0409%，七日年化收益率正 2.2280%。
2016年7月18日，兴业鑫天盈货币A，当天每万份收益为负，单天亏本为-6.0608%，七日年化收益率正-1.1550%。
当然，货币基金没有必要因为很短期的亏损，就否定了它。
这类现金管理工具收益普遍年化在2%左右。
还有一类产品和货币型基金很类似的产品，那就是“国债逆回购”，虽然没有货币基金的申购和赎回那么灵活和方便，但是同样会在收益上有补偿。
该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。稳得不行。
还有另一种名曰“银行智能存款”属于银行存款，不过是一些小银行发行，50万以内，银行存款保本保息。
当然，本文主要讲的还是基金，智能存款一笔带过，如果想详细了解的，可以看上图，自己去详细了解。
货币基金是投资工具吗？不是，他是现金工具。所以我们还得来看一下其他类的公募基金。
step1.认清自己
赚自己认知范围内的钱，对于自己认知范围外的钱，可以去尝试，但是在自己不熟悉之前，大比例资金投资是不可取的。
风险等级
基金产品 有五个风险等级，分别是：谨慎型产品(R1)、稳健型产品(R2)、平衡型产品zhi(R3)、进取型产品(R4)、激进型产品(R5)。
R1-R5的划分，每家银行在给客户推荐产品的时候，都会要求填写《投资者风险调查问卷》，通过问卷可以判断出每个人对风险的承受能力，这时候才去对应地匹配合适其风险等级的产品。
资金用途
如果你年底要买房，那这笔钱就不应该承受过大的风险，甚至不能承受风险，不然有可能100平变50平，当然，也有可能100平变150平。但是这类型用途十分确定，闲置时间又不长的资金，最好还是不要承受风险为妙。
如果你要为你现在5岁的儿子准备一笔教育金，那这笔钱就可以承受风险，因为这一笔资金的使用周期很长，5岁-18岁，跨度10多年，就可以把配置的重点放在权益性资产，以博取长期的收益。
相关内容也可以看怎么合理定制理财计划！
step2.资产配置策略的确定（相关性的分散）
在怎么合理定制理财计划！中也有提到过关于股票和债券的平衡。依据不同的理财目标，选择合适的配置策略。
我们平时看到的比较多的就是核心组合和卫星组合。
核心组合也叫战略性资产配置，为的是在匹配投资者风险承受能力的前提下，博取长期稳定的资产增值。
卫星组合也叫战术性资产配置，为的是在市场周期变化下，有随经济情况调整的空间。
以上的配置比例因人而异，具体要根据自己的收入水平来调整。
step3.产品配置策略
在step2中我们确定了资产配置策略后，接下来所要做的就是给这个资产配置策略中，填进去相应的产品，怎么添加产品，就是这一步的主要内容。我们主要选择夏普比率 最大回撤这两个常用的指标。
step4.组合管理策略
通过上面3个步骤我们认清了自己，选择了适合自己的资产配置策略（股票基金配多大比例，债券基金配多大比例），然后选择了合适的产品（后文会讲），到了最后这一步——组合管理。
为什么说这一步最难？就和娶老婆一样，通过前三个步骤好不容易把老婆取回来了。后面该干嘛？养老婆。娶老婆和养老婆哪个更容易？都不容易，不过养老婆应该更难一些，毕竟是要长相守的。
都倡导长期投资基金，为什么这里还要做组合管理？前三步做好了，买进去不就好了吗？为什么还说组合管理很重要？
原因有几点：
1、生命周期理论。作为理财顾问经常提到的一个贯穿人生的理论。随着年龄的增长，家庭的结构会改变。一个人的时候，一人吃饱，全家不饿。风险承受能力强，股票基金的配置可以高一些。两个人的时候，就有了长远的家庭理财计划，比如购车、购房、生娃、保险、养老等等。就需要对资产配置进行调整。
2、市场变化。市场环境会随着时间变化，各种基金的预期收益率也会发生调整。根据市场的趋势行情来定期调整自己的组合，进行一定的择时，可以获得一部分的投资收益。
3、基金组合收益的变化。基金组合中由于某只基金或者某类基金收益的改变，导致其在整个基金组合在比例上发生了变化，从而导致与之前配置的基金组合配置比例偏离。这时候就需要调整矫正。（比如组合里某几只权益类基金由于市场大牛，今年赚到了年化70%的收益，这和你自己设定的资产组合目标股票：债券=6：4的比例发生了偏离。这时候就需要把一部分股票基金额持仓，换到债券型基金的持仓）
基金该怎么买
至于喜欢哪个渠道，仁者见仁智者见智。哪个让你舒服，你就选哪个。
基金该怎么选
债券型基金
拿晨星最近5年评奖和提名的债券型基金来看
通过这个评奖我们能够看到些什么？
不要迷信“冠军”。某支产品在某年表现特别突出获得冠军，能说明的一点是在这个年份，基金经理的操作风格和当年的行情很匹配。仅此而已。所以"冠军诅咒”是存在的，坚持年年买冠军基金的表现，不一定比得上常年业绩表现能够保持在前10%的基金。
历史业绩仅仅是参考，代表不了未来的业绩表现。
关于股票型基金，混合型基金呢？
还在学习和了解中。以后了解透了再接着写！