理财公司到期不兑现怎么办「理财公司兑付方案」

来源：中国证券报

12月2日，中国奥园被曝员工理财兑付逾期。中国奥园方面称，已制定现金分期或实物资产两种兑付方案，投资人可以任意选择一种方案，或者组合两种方案兑付。

近来，有关中国奥园处置境外物业、信托贷款违约的一些列消息传出。中国奥园表示，目前正在积极自救，确保项目的正常销售运营和资金顺利回款及归集，同时集团也在积极处置部分公司资产回流现金。

给出两种兑付方案

12月2日，一则中国奥园员工理财兑付逾期的消息在网上传开。据了解，涉及的理财总额在60亿元左右，现部分逾期。

中国奥园出具的兑付方案显示，投资人可以以每份投资产品为单位，可以任意选择以下两种方案进行兑付，或者组合两种方案兑付：

方案一是现金分期兑付：单个投资者累计投资本金余额200万元以内(含200万元)的，投资产品到期后分6个月兑付，每月兑付比例分别为20%、15%、5%、5%、25%、30%。单个投资者累计投资本金余额在200万元以上的，投资产品累计200万元以内(含200万元)的部分到期后分6个月兑付，每月兑付比例分别为20%、15%、5%、5%、25%、30%。200万元以上部分，投资产品到期后先按6个季度兑付60%，每个季度兑付的比例依次为5%、5%、10%、10%、15%、15%。此后，连续三个月将剩余40%的本金兑付完毕，每月兑付的比例依次为15%、15%、10%。截至2024年5月尚未完成全额兑付的本金，在2024年5月全部兑付完毕。

方案二是实物资产兑付：集团旗下项目公司可用来兑付投资产品的物业，包括住宅、公寓、写字楼、商铺及车位，总货值不低于90亿元。投资人的实物资产兑付金额不足以支付实物资产价格的，不足部分应当由投资人另行支付补足；实物资产兑付金额超过实物资产价格的，超过部分按照方案一的现金分期兑付方案进行兑付。

中国奥园表示，集团面临的流动性困境是暂时的，集团总体资产价值远大于负债，基本面和生产经营均没有发生实质性变化。为了最大限度保证投资者的利益，集团一直在积极自救，确保项目的正常销售运营和资金顺利回款及归集，同时集团也在积极处置部分公司资产回流现金。据介绍，今年前11个月，中国奥园在深圳、苏州等多个城市累计交付70余项目，较去年同期增长近30%，交付面积超500万平方米，较去年同期增长45%。

多举措“自救”

今年下半年以来，国际信用评级机构突然下调公司信用等级，导致中国奥园各项目销售回款、融资审批、资金归集均受阻放缓，现金流出现巨大压力；此外，评级下调还直接触发了境外贷款和债券的提前赎回条款。关于中国奥园处置境外物业、信托贷款违约等事件相继被曝出。

据了解，11月14日，中国奥园已出售香港西半山罗便臣道一系列物业，收回9亿港元资金。境外美元债方面，公司目前正通过财务顾问积极沟通。此外，公司还就境外相关资产处置洽商合作伙伴，意向项目资产涉及香港、澳洲、加拿大等地。

此前，中国奥园一笔6600万元人民币的信托贷款违约。公司在近日发布的情况说明中表示，中国奥园及其旗下子公司珠海保税区启恒物流有限公司未按时履行对“申万菱信资产-惠聚2号集合资产管理计划”相应的还款义务。对此，公司在2021年11月10日开始与申万菱信(上海)资产管理有限公司就存续产品展期事项进行沟通，已与申万菱信达成一致意见，并将于近期完成兑付工作。

另外，中国奥园近期公告，公司在11月29日针对一笔境内债券召开投资人会议，债务展期方案获得通过。据悉，这笔债券名为“平安-奥盈供应链金融1期1号资产支持专项计划”，证券简称“奥盈01优”，证券代码为“137429”，票面利率5.6%，起息日为2020年12月8日，原定到期日期为2021年12月3日。

该笔私募债将展期一年，展期期间预期年化收益保持不变，至于兑付，中国奥园计划分三次兑付，时间节点分别是原到期日付10%，展期30天后支付10%，剩余80%到期一次性支付。

11月22日及11月24日，中国奥园集团中山证券-奥创二期资产支持专项计划、深圳市前海融通商业保理有限公司2021年度第一期奥园集团供应链应付账款定向资产支持票据先后获得展期，两笔债券合计规模13.66亿元。至此，近期奥园三笔共计15.16亿元境内债成功展期。