恒大理财暴雷 知乎「恒大事件对银行理财产品有影响吗」

我相信恒大今年的大瓜早已经家喻户晓了，大都和我们普通人相关，先是多只债券因单日下跌幅度过大遭遇临时停牌、后来恒大财富暴雷、恒大股票跌进深沟等等，普通人吃瓜的同时，也有无数投资者的资金损失惨重。

今天就一起来聊一聊恒大案对普通人投资理财有什么启示。

01

远离高息诱惑

银保监主席郭树清在“2018陆家嘴论坛”上就向大家提示要防范金融风险：“收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险。10%以上就要准备损失全部本金。”而恒大理财呢？高达25%！！投资什么样的底层资产能在扣除各种成本后还有25%的净利润？一般银行贷款利率也才5%左右，难道恒天财富是上帝派来给大家扶贫的？

可能大家都有信心，25%的收益肯定是击鼓传花的游戏，但我肯定不是最后一棒。钝哥提醒，只要预期利率接近银行贷款利率，甚至超过贷款利率，请你一定要关注你本金的安全性了。

02

谨慎选择购买渠道

网传恒大财富的受害者多是员工及员工亲属，钝哥就不费心费力去求证员工自购和亲属购买占比了，如果真是这样，那和非法集资的套路有什么区别？

另外，暴雷后恒大财富让领导先走，领导们不但本金不受损失，收益还一分不少。

这说明什么？说明恒天财富内部管理形同虚设。一款理财产品的设立，需要履行相关法律手续审批、需要挂网公示、需要开立理财资金监管账户、需要接受第三方机构和监管机构的监督监管。恒大高管可以随意决定自身持有资金的进入和提前终止，我严重怀疑他的理财产品是否有走相关流程，抑或就只是内部的一个资金池游戏。

大的集团企业往往会有很多子公司，投资子公司/财务子公司/金融子公司一般是标配，确实能大大提升集团内各子公司之间的资金利用效率，但是最外部人士最大的缺点就是：资金流向严重不透明。

内部之间资金胡乱挪用很常见，比如理财资金进去做什么了，你根本就不知道，理财资金的保障也就无法保证。

03

成年人要学会为自己的选择负责

恒大暴雷之后，各种卖惨全都出来了。

高血压也好、上吊也好，在天量暴雷面前毫无作用，钝哥送你们俩字：活该。

当初你自己选择相信25%的收益的时候你是怎么想的？不但你自己相信，还去说服身边70多岁高血压、90多岁老人的养老钱和救命钱进来投，你说服他们的时候在想什么？

某种意义上来说，你也是恒大的帮凶。都是成年人，恒大必须为它的所作所为负责，你也必须得为你自己曾经的选择负责任。

04

最近一年左右远离这一类理财

今年理财方面的暴雷不少，毫不亚于当年亚信、诺亚、四川信托同时暴雷那次，别人的每一次暴雷，一定要成为我们自己这一次暴雷的“幸存者”的经验教训，因为绝大部分人和钝哥一样，辛辛苦苦攒了一辈子，爆一次雷可能就是全部身家，也是一辈子的身家，重来一次的机会可能都没有。

国内零售一哥招行，今年也踩雷了华夏幸福，让人觉得银行理财也不靠谱了。打破刚兑已经提了几年了，大家以为是闹着玩的吗？

招行本次暴雷的是一款信托计划产品，底层资产是华夏幸福的永续债，永续债是企业债券的一种，相当于企业以自己企业的信用给银行写的一张借条。

划重点了：①企业债是投向地产公司；②地产公司承诺到期后连本付息给你。

今年市场上的一二手房按揭几乎被冰冻，卖不了房子，地产公司现金流会严重短缺，暴雷的风险非常高。在这种情况下，地产公司的信用就约等于没有信用。

所以，大家在购买理财，特别是购买大几百万起的信托计划的时候，一定要看清楚资金去向，如果涉及到地产类，钝哥建议最近一年不要碰。今年住房按揭已经被按下暂停键，地产公司卖不出去房子，回笼不了资金，未来还会有更大一批信托计划暴雷出来。仅钝哥知道的，正在暴雷路上，还未正式公布的就不止3家。

毕竟，这一类信托计划的预期收益只有5%-6%左右，而你需要承担本金都可能没有了的风险，风险和收益完全不成正比。

05

最真诚建议：关注钝哥不迷路

很多新闻貌似很远，但其实离我们普通人也很近。去年初就有新闻报道过，恒大债券低于票面价格在交易。

先科普一下，市场上公开发行的企业债面额都是100元，大致意思你可以理解为，我给你写一张100元借条，到期后成本付你100元现金本金，还有定期（一般是一年）付给你利息。

所以一个健康的、在社会上很有信誉的企业，企业债券的交易价格应该是大于100元票面价格的。

以一个付息周期一年为例，在半年的时候，持有债券的人不但享有收本本金的权益，还有已经持有半年，企业应付而未付的利息，所以债券交易价格往往会大于100元。

只有在该企业经营状况发生大幅变动的时候，投资人担心企业到期无法还本付息的时候，交易价格可能会大幅下跌。

上图中的恒大债券价格，从去年初就已经跌破100元了，说明恒大的危机已经不是一天两天的事情了。从去年到现在，一年多的时间，如果有心，完全足够你远离垃圾资产了。

所以，购买理财产品的时候不能只听推荐人员的一面之词，一定要自己多看产品说明书，多看风险揭示书，网上印证拟投资的行业，多咨询无利益相关第三方人士的建议，比如钝哥这种专业人士，哈哈。

觉得有用，欢迎关注、点赞、分享。