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可转债和基金定投哪个赚钱「基金定投一定能赚钱吗」

时间：2023-01-18 17:54:10 • 来源：张小帅的咖啡屋

送上干货，百分之百的干货。（全文字数较多，前方高能预警，请慎入。）

对于新手，我不是要让你在股市中赚大钱，我只是想让你在股市中别被轻易割韭菜！

如果你悟性好一点，又肯认真学习，顺便让你实现稳赚不赔！

下面就让我们一起学习，一起努力，一起成为股市投资的赢家。

什么？你们不相信？那我先把自己的两个账户投资收益曲线展示一下：

下面列出我要分享的内容目录：

1.炒股前，你应该有一个什么样的心态？

2.如何筛选优秀的投资标的？

3.新股打新和可转债打新，让你稳赚不赔的投资机会。

4.基金定投，让你稳赚不赔的投资诀窍。

5.系统的学习股票可以从哪些书籍着手？

接下来咱们一个一个来！

1.炒股前，你应该有什么样的心态？

对于新手，你们开始炒股之前，我想告诉你们几个必须知道的道理：

（1）降低预期。不要指望炒股一年一倍。股神巴菲特长期年化投资收益也就20%，因此股市上那些一年翻一倍甚至更多的所谓“投资案例”都是凤毛麟角，这都叫做偶然性偏差。一年收益在10-20%之间，这才属于正常范围。

（2）慎重使用杠杆。杠杆是一把双刃剑，能获利也能为其所伤。2015年6月股灾到来时，大量杠杆使用者遭到清盘，不少人甚至跳楼身亡，很多人至今都没有超过2015年6月份时候的资产高点。股灾来临时，使用自己的闲钱炒股和使用杠杆炒股是两种截然不同的心态。

（3）开拓各种途径增加现金流。科创板开板时，市场上说达到门槛（资产50万）的投资者只有300万，而中国股民有近1.5亿人，说明98%的股民资产在50万以下。你们可以掂量一下，即使自己手里的股票资产翻一倍，能有多少钱。因此，对于资产少的人来说，一定要想方设法通过其他途径增加自己的现金流。在本金不够的情况下，想要通过股票投资赚大钱，这绝不是一条可行性很高的方式。此外，当你现金流充裕的时候，股票下跌，你可以通过补仓降低自己的成本，同时也不会影响自己的生活质量。

（4）分散投资。在没有绝对的把握之前，不要把鸡蛋放在一个篮子里，这样即便是篮子掉在地上，鸡蛋也不会全部碎掉。我一般建议你们买5-10只股票，每只股票占比10%-20%即可。对于新手来说，在股市上活下去才是最重要的事情。一定要分散投资，这样才能在风险面前，无所畏惧。

（5）要赚企业成长的钱。你们始终要记得这一点，炒股票是要赚企业成长的钱，不是在市场上追涨杀跌赚交易对手方的钱，零和博弈之下，我们难免被市场所伤。因此投资的时候，我们就要想一想，这个企业主要业务是什么，近三年公司业绩如何？营业收入和净利润是否逐步增长？我们在选股之前，请先考虑一下拟投企业公司是否正处于成长当中。上述这些在同花顺软件上都有，如下图所示。以地产公司保利地产为例。

（6）严格遵守纪律，切记追涨杀跌！

下图可以看到公司的基本业务和产品：

下图可以看到公司的财务情况，从中可以看到公司营业收入和净利润变化情况：

2.如何筛选优秀的投资标的？

投资永远没有尽头，我们要一直对行业和公司进行深入的研究，才可能获得更好的超额收益。

很多人会告诉你如何做技术分析，教你看蜡烛图，看MACD曲线，金叉等等。

但是就我个人投资风格而言，一是没有那么多时间盯盘；二是想要赚企业成长的钱。因此对我而言，短期波动并没有太大的影响，我不需要花费那么多精力关心短期波动。

抱朴守拙是我想要跟你们分享的一个重要的投资思想。

下面我分享一些简单易行的筛选投资标的的方法。

让我们一起掌握，一起进步。

（1）挑选行业龙头

高毅资产的邱国鹭说，“投资要学会数月亮而不是数星星”。大的企业具有马太效应，有能力在整体经济环境不景气的时候熬过寒冬，整合弱小的竞争对手。所谓强者恒强。投资就是这样，我们在筛选投资标的的时候，要善于选择行业龙头。有哪些行业龙头呢？

比如地产行业的万科A和保利地产、保险行业的中国平安、零售银行的代表招商银行、白酒领域的贵州茅台和五粮液、创新药领域的恒瑞医药、血制品领域的华兰生物、5G行业的中兴通讯、医疗器械领域的迈瑞医疗、家电行业的格力电器和美的集团、牛奶制品的伊利股份、券商行业的中信证券、疫苗领域的康泰生物等等。回顾这些公司股价的历史，无一不具有光辉的过去。

只要你稍微用心去钻研，都可以辨认出一家企业是否属于行业中的龙头企业。

这些龙头企业都已经在各自的领域建立了强大的护城河，未来依然会在国内和国外市场继续开疆拓土，进一步扩大市场份额。可以预见的是，无论市场环境多差，这些龙头企业都会稳健发展。

见证龙头企业成长，赚取龙头企业成长的钱不香么？

（2）重视股息率

人人都想要超额收益，但其实真正能够看得见、摸得着的是股息。你们想一想，余额宝现在只有1.90%的年化利率，但市场上有很多3-5%的股息率的股票，你长期持有3-5%股息率的股票，收益已经远远跑赢余额宝了。孙子兵法上说“昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜。”，投资也是一样，先让自己处于不败之地，才可能取得超额收益。

同样地，股息率可以在同花顺软件上看到：以保利地产为例，股息率为3.94%，这意味着以现在的价格买入，一年下来有3.94%的收益。

这么高的股息率，躺着赚钱不香么？

（3）重视ROE

ROE是指净资产收益率，计算公式是ROE＝净利润／净资产，也就是说，股东每投入１元钱赚的净利润，即回报率。一般来说，ROE在１５％以上的公司具有明显的投资价值。筛选投资标的时，可以ROE指标作为重要的筛选条件。ROE在10%以下的公司直接不用看，因为这意味着股东的回报率太低。

上述龙头企业2018年的ROE列示如下：

从上表中我们可以看到，龙头企业2018年ROE都在15%以上。这再次印证了龙头企业的投资价值。

（4）杠杆类指标预警

杠杆类指标是非常重要的排除项指标，包括两个最重要的指标，资产负债率、大股东及其一致行动人质押比率。

资产负债率=负债/资产，表示公司所有资产中从外部借的钱。一般来说，除了金融类（银行证券保险）和地产类企业以外，资产负债率超过50%以上的企业可以直接排除。金融和地产类企业的商业模式全靠高负债，但是对于其他行业来说，如果资产负债率超过50%，意味着一大半的资金都是从银行或者其他地方借来的，一旦公司经营情况变化，公司资金链周转不过来，公司就可能会迎来灭顶之灾。投资说踩雷就是这样。

大股东及其一致行动人质押比率，是指大股东在第三方质押的股票占所持有的股票的比例。这个指标是我特别看重的指标。2018年市场上股权质押爆雷的企业频繁出现，就是因为很多企业股东在其他途径无法融资的情况下，质押自己的股权获得融资。大股东及其一致行动人质押率超过70-80%的企业，建议一律排除。质押率过高，充分说明企业资金链紧张，容易出现“意外”。

3.新股打新和可转债打新，让你稳赚不赔的投资机会。

充分运用多账户，进行新股和可转债打新，这是中国A股市场给所有股民的福利。同花顺打新申购地方如下：

新股打新：

新股打新中签率极低，不容易打中。但是门槛很低，规则是“前20个交易日内，每持有上海1万元市值可申购1000股，每持有深圳5000元市值可申购500股，科创板股票必须有50万元资产才可以开户申购”，也就是说只要你有1.5万元，其中1万元买入6开头的股票，5000元买入0或者3开头的股票，证券代码6开头代表是上海证券交易所上市的股票，3或者0开头代表是深圳证券交易所上市的股票，这样就可以打新股。据统计，目前打新股中签率大约在万2左右。

有条件的多开一个账户，两个账户打新股，中签概率更高。

打新为什么能赚钱呢？因为目前情况下A股上市公司依然供不应求，只要能上市，总会被抢购，因此溢价会比较高。另一方面，A股（除去科创板）公司上市时市盈率PE被证监会限制在23倍，而A股很多行业的市盈率远超23倍，因此投资者以23倍市盈率中签新股，低于市场平均水平，因此也就会赚取市场给予的溢价。但是，科创板是没有市盈率的限制，随着科创板上市公司的普及，未来新股申购的溢价可能会逐渐消失。

可转债打新：

可转债打新的逻辑如同新股打新，不同的是，可转债打新中签概率更高。

2019年，我两个账户可转债打新的情况如下：

A账户，16只可转债中签，12只赚钱，3只亏损，其中赚钱最多的是东财转债，赚287元，亏损最多的是永鼎转债，亏损53.4。基本做到稳赚不赔。

基本情况如下图所示：