债基下跌要不要加仓「新债购买时间」
债基十二时辰,读者留言解读专场来啦!
读者留言:王晓晨的易方达增强回报和易方达双债怎么样?我买了前者后来发现今年比后者差了不少,而且后者的股票持仓还那么低,有点不理解,不知道要不要换仓到双债(5月10日)
数据显示:近3月、近6个月涨幅 易方达增强回报债券B 跑赢 易方达双债增强债券C ,其余阶段均跑输双债增强。
近1年最大回撤,增强回报为3.21%,双债增强5.66%,增强回报回撤控制更好。
数据显示:双债增强持股5.37%,增强回报持股12.03%,那么为什么增强回报持股较高的情况下,反弹行情中表现会不如双债增强呢?
第1季度报告显示:双债增强可转债持仓34.88%,远高于增强回报的9.98%(可转债受股市影响较大)。
即双债增强的可转债和股票仓位是高于增强回报的。
那么要不要换到双债呢?
以目前的数据来看,如果能够承受较大的波动,那么双债增强长期持有会优于增强回报。
阳光老师好!关于债基配置想请教个问题,近期发现很多表现优异的债基都不是头部规模比较大的基金公司,像山西证券、东兴、东方等。从收益的角度来说想多配一点收益高的,但又担心规模小的公司风险控制方面差一点,所以现在配了七八支债基分散风险。想问下您的债基是怎么分配的,有什么好的建议吗?谢谢!(5月13日)
首先,可以明确的一点是风险和收益是对等。获得了相对的高收益,一定是承担了相对的高风险。比如杠杆比例、波段操作、债券信用等级低等等。因此,分散持仓的策略是十分明智的。
一、分散持仓有利于降低风险。我们知道即使是纯债基金,也可能出现债券违约(俗称踩雷),也就是债券相关的公司还不上钱了,可能 会出现大的跌幅(单日下跌超1%),比如下方这只纯债基金,近3月下跌4.80%。
二、分散持仓也能有助于取得平均收益,避免全仓持有由盛而衰的债基,比如大小安(懂得都懂,不懂的也就不多说了)。
阳光的债基除了【致敬丰禄】的4只债基( 华宝宝康债券A 、 国寿安保尊益信用纯债债券 、 鹏华丰康债券 、 西部利得汇享债券A )外,也会配置一些其他债基。如果光从【致敬丰禄】来看,你会发现平平无奇,但是他们都曾经名骚一时。
一方面是没有一种策略可以适用于全部的市场行情;另一方面随着债基业绩表现的优异,不可避免会发生规模的大幅增长,增加管理难度,从而基金收益会出现不同程度的下降。
【致敬丰禄】
运作505天,最新净值1.0523(即涨幅5.23%,同期丰禄8.17%),成立以来年化3.70%,近1年最大回撤0.64%。
【小富即安】
运作296天,最新净值1.0031(即涨幅0.31%),近6月最大回撤3.63%。
风险提示:文章内容仅为个人观点,不作投资建议。文中所涉投资策略、具体基金仅作为案例分享和学习交流,不作为实际推荐,不作任何盈利性承诺,亦不作为任何情况下的买卖依据。读者朋友应该充分了解基金风险,并且认真考虑自身风险承受能力符合的情况下独立作出投资决策,风险自担。
基金有风险,投资需谨慎。
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