基金定投养老行吗「债券型基金定投怎么样」

问：标叔，你好。我今年35岁 ，想通过定投债券基金的方式积累养老金。我不太懂基金定投是什么意思，是不是固定时间和固定金额才算基金定投？另外，债券型基金能做定投吗？用这种方式积累养老金可行吗？

所谓的基金定投是定期定额投资基金的简称，也就是你所理解的固定时间和固定金额。最常见的基金定投是按月进行的，通常是指每个月的某一天（比如5号）投资固定金额（比如1000元）到某一款基金产品中去。

基金定投的好处是在我们无法预知基金净值如何波动的情况下，可以让我们获得一个相对较低的投资成本。很多人认为基金定投一定能赚钱，这个结论有点想当然，在一个持续下跌的市场中，无论如何定投，也是赚不到钱的。只有在市场有波动的情况下，特别是在向上波动后，基金定投才有可能给我们带来收益。从中国基金的情况看，基金定投需要有足够的耐心，需要坚持较长的时间，也需要在股市暴涨的背景下，适时获利了结。

你打算用定投的方式投资债券基金，想法是好的，但效果不一定理想。和股票型基金相比，债券型基金的波动较小，总体的运行方向是缓慢上升的。虽然部分债券基金也会配置少量股票，也会受到股市波动的影响，但因为债券型基金的股票仓位通常不会超过20%，影响不是太显著。如果你有足够的资金，不如一次性投入效果更好。举个具体的例子，广发增强债券是一只典型的债券基金，如果从2015年1月5日起，每个月的5日投资1000元到该基金中去，到2016年1月17日，总共经历了13个投资日，共投入资金13000万元。该基金2015年1月21日还进行了一次分红，每份基金分得3分钱，基金分红选择红利再投资的方式，在不考虑申购费的情况下，到1月17日基金累计金额为13933.87元，投资收益率为7.18%。如果在2015年1月5日，一次性投入13000元购买该基金，到2016年1月17日，基金累计金额为14883.66元，比定投的收益高了约850元。从单位净值的变化情况看，该基金的单位净值持续上涨，定投非但没有起到降低投资成本的作用，反而浪费了投资的好时机。

那么，投资债券基金能让你积累起足够的养老金吗？这取决于你的目标、投入的资金以及你退休的年限。如果你打算60岁退休，现在还有25年的时间，你准备通过这25年积累100万元养老金，按债券基金预期年化收益率6%计算，每年大约需要投入17300元。不过，你很可能会赶上延迟退休，如果退休年龄延迟到65岁，你有30年的时间准备养老金，这样你每年只需要投资12000元，就可以实现养老的目标。当然，30年后100万元的购买力与今日无法相比，你很可能需要提高养老金标准，这就需要你现在加大投入。如果你能够用于养老金投资的资金不足，你就需要选择预期收益率更高的股票型基金，这个时候，定投的作用就会更好地显现出了。

作者：汪标，想要了解更多的理财资讯，请关注理财周刊的官方微信（ID：MoneyweeklyOfficial）