近期可转债打新「新星转债」
药石转债（123145）
评级：AA， 规模：11.5亿
转股价格：92.98元（转股价值86.99元）
利率：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%，第六年2.0%
即到期收益：0.3 0.5 1.0 1.5 1.8 110=115.1元（未扣税）
下修条件：在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
赎回条款：
1.有条件赎回条款
小于3000万，
30、15、130%
回售条款：
1.在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何时候连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转债公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
2.改变资金用途被中国证监会认定改变资金用途，持有人可以选择回售可转债的权利。
我会申购。
从短期偿债能力来看：营运资本=流动资产-流动负债=18.73-4.759=13.971亿（2020年）
5.365-2.782=2.583亿（2019年）
流动比率=流动资产/流动负债
2020年流动比率=18.73/4.759=3.93
2019年流动比率=5.385/2.782=1.93
(过去人们经验认为生产型企业合理的最低流动比率是2)
速动比率=速动资产/流动负债
2020年速动比率=(12.45 1.076 1.671)/4.759=3.19
2019年速动比率=(1.636 .0.2152 0.7949)/2.782=0.95
速动比率假设速动资产是可偿债资产,表明每1元流动负债有多少速动资产作为偿债保障.
药石速动比率比上年提高了2.24,说明为每1元流动负债提供的速动资产保障增加了2.24元.(个人觉得这组数据失真,不能成为判断依据)
现金比率=货币资金/流动负债
2020年现金比率=12.45/4.759=2.61
2019年现金比率=1.636/2.782=0.58
现金比率表明1元流动负债有多少现金作为偿债保障.药石的现金比率比上年提高了2.03,说明企业为每1元流动负债提供现金保障增加了2.03元.
从长期偿债能力来看
资产负债率=(总负债/总资产)*100%
2020年资产负债率=(5.306/24.25)*100%=21.88%
2019年资产负债率=(2.883/10.29)*100%=28.02%
资产负债率反映总资产中有多大比例是通过负债取得的.可用于衡量企业清算时对债权人利益的保障程度.资产负债率越低,企业偿债能力越有保证,负债越安全.(资产在破产拍卖时的销售价格一般不到账面价格的50%,如果资产负债率超过50%,那么对于我们债权人而言就缺乏保障了)
长期资本负债率=[非流动负债/(非流动负债 股东权益)]*100%
2020年长期资本负债率=[0.5463/(0.5463 18.95)]*100%=2.8%
2019年长期资本负债率=[0.1012/(0.1012 7.409)=1.34%
美锦转债（127061）
评级：AA-， 规模：35.9亿
转股价格：13.21元（转股价值93.04元）
利率：第一年0.3%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.6%、第五年2.5%，第六年3.0%
即到期收益：0.3 0.4 0.8 1.6 2.5 118=123.6元（未扣税）
下修条件：在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。
赎回条款：
1.有条件赎回条款
小于3000万，
30、15、130%
回售条款：
1.在本次发行的可转换公司债券最后两个计息年度，如果公司股票在任何时候连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，可转换公司债券持有人有权将其持有的可转债公司债券全部或部分按面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
2.改变资金用途被中国证监会认定改变资金用途，持有人可以选择回售可转债的权利。
我会申购。
【以上只是个人记录，请独立思考保护好自己的钱袋】