072091新债值得申购吗「新债是什么值得申购吗」

精装发债怎么样？申购价值如何？是否值得申购？我们来详细了解一下。

1、精装发债对应正股：中天精装（002989）。

正股所属：深主板。

正股概念：装饰装修。

正股走势如图。

2、中天精装的基本情况

公司全称：深圳中天精装股份有限公司，现具备国家建筑装修装饰专业壹级资质及建筑装饰设计乙级资质。

公司目前已具备年交付5万套以上精装房的施工能力，同时管理的项目可达170个。长期提供大规模批量精装房设计与施工服务的知名地产公司包括：万科、保利、融创、中海、龙湖、华润、招商、金茂、旭辉、美的等。

3、精装发债的基本情况

（1）发行状况：发行时间2月22日，发行规模：5.77亿元（规模一般），转债信用级别AA-级（评级一般）。

（2）债券信息：期限自发行之日起6年，债券利率：票面利率第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%，票面利息尚可。

到期赎回价为115元，到期价值=票面利息 赎回价=0.3 0.5 1.0 1.5 2.0 3.0 115=123.3。

（3）债券转换信息：

初始转股价为23.52元，截止2月18日正股股价22.72元，据此来计算，转股价值=转债价格/转股价×正股价，转债的转股价值=100/23.52*22.72=96.59元，转股溢价率=转债价格/转股价值-1，转债的转股溢价率=100/96.59-1=3.53%（尚可）。

4、投资分析

参考已上市的可类比转债：蒙娜转债（昨收125.81元），精装发债估值较为合理，预计上市首日价格在120元附近。

个人观点不构成具体投资建议；市场有风险，投资需谨慎。