打新可转债收益率「打新股和打新债哪个收益高」

作者&来源| 超哥说定投(ID:FundCat)

01

比双色球容易多了！一年5000多块，“白捡”的钱要不要？有这种好事！怎么可能天上掉馅饼呢？但这个品种的确有这么点意思，可是大家却懒得“弯腰”！

是门槛太高吗？有股票账户就行，很简单吧！大部分成人都有，开户几分钟的事情。原理和打新股很像，也是靠打新赚钱。大家只知道打新股暴利，500股甚至能赚几万元以上，几乎就像中彩票。

但打新可转债的人身边几乎没有，甚至都不知道是啥。因为收益的确没有打新股爽，过去一直因为发行量太少，打一年也赚不了多少，但从今年开始已经大不一样，理论上讲，今年打满全中能赚5000多元呢！

▲ 截止11月底可转债打新数据

当然这种“撸羊毛”的机会已经被各大机构盯上了，中签率直线下降，但依然收益不俗。举个例子，拿今年新上市的可转债来说，按照首日收盘价卖出，以今年中签率的中位数万分之3.11计算，大约打三次中一次，100多只可转债上市首日平均涨幅达到9%左右，每次平均大概是70多元收益，一年下来大概盈利也有2700元左右呢！

别觉得太少，如果不去泰国旅游，一年的猪肉钱也出来了，当然你天天吃肯定不够了，其实从收益上看，已经非常暴利，也就占用你5000块左右，收益超过50%以上。什么理财能达到这个水平？

02

那么具体如何操作呢？

简单来说，整个流程是这样的：

（1）股票软件一键申购

（2）摇号抽签

（3）如果中了，充钱缴款

（4）上市首日择机卖了，赚钱或者浮亏

首先咱们先说一键申购，目前股票软件几乎都能实现，比如同花顺的可转债申购专区。一般选择顶格申购100万元，全仓申购，因为打可转债相比打新股而言，有个大优势，申购新债并不需要持股市值，哪怕你不放钱也能打，中签之后才需要交钱。

剩下的就是等待中签通知了，一般第二天就能知道中不中，当然中了最好缴款，因为三次放弃就会被“拉黑”，半年内连新股都不能打了。

其实大家最关心的还是上市第一天的表现。无外乎赚钱或者破发亏钱，而最大的影响因素是市场环境，最近小牛市，所以几乎全赚钱。

但大家不要太乐观，如果是去年打一年的话，就没有那么幸运了，在股市一路震荡回调下，全年有42%的可转债破发，平均收益是负1100多元！

所以即使打新可转债优点很多，但并不是无脑就能赚钱的，因为今年是牛市行情，所以打新收益不错。

03

那么有什么办法可以尽量提高打新胜率？躲开破发亏钱呢？

简单来说，就是打信用评级高的上市公司。

最近三年看，AAA零破发，并且AA和AA 也比较优秀，所以我们尽量选择信用评级更高的可转债，并且过去三年以来，评级较高的债券，上市首日平均收益率也会比评级较低的债券更高一些。可以看到，AAA级债券平均收益率为11.1%，远超过A 的3.8%，也就是说，即使遇到熊市，AAA也很难亏钱，远远跑赢其他评级的可转债。

那么如何查询可转债的信用评级呢？

一般券商的app内都可以看到，在申购的时候可以点击详情，就可查看信用评级。

当然高信用评级的可转债肯定抢手，中签率自然很低，这就需要我们提高打新的概率，如何提高呢？

最好的办法还是多开户，越多越好。超哥有的朋友竟然有6个账户（配偶，双方父母，还有朋友），大大提高了成功率，今年差不多过万了。

第二，同时或连续申购。打新需要配号，就像摇双色球，连号后覆盖更加集中，中签的概率相对较大。

04

所以最后总结一下

熊市重质，牛市重量。可转债打新首先要看信用评级，弱势市场优先选择高信用等级的，但牛市时可以以量取胜，低评级没准表现更好，中签率也更高，所以尽量都打，反正上市首日就卖，风险并不大，牛市时即使破发也就浮亏几十元。

下周就有5只新债发行，没准年底还有机会捞一把。