中证债权指数「中证全债指数在哪里看」

【中证兴业中高等级信用债指数编制方案】为推进我国债券市场产品创新，为投资者提供新的债券指数投资标的，中证指数有限公司将于2016年2月1日正式发布中证兴业中高等级信用债指数。编制方案见中证指数有限公司网站 .

关于发布中证兴业中高等级信用债指数的公告

中证指数有限公司

2016年1月8日

中证兴业中高等级信用债指数样本券由上海证券交易所市场、深圳证券交易所市场以及银行间市场上市的短期融资券、中期票据、企业债和公司债中50只发行量大、流动性好的债券组成，采用市值加权计算。

一、指数名称和代码

指数名称：中证兴业中高等级信用债指数

指数简称：中证兴业中高信用债

英文名称：CSI CIB Medium-High Grade Credit Bond Index

英文简称：CSI CIB Medium-High Grade Credit Bond

指数代码：930780

二、指数基日和基点

该指数以2008年12月31日为基日，以100点为基点。

三、样本选取方法

1、样本空间

中证兴业中高等级信用债指数的样本空间由满足以下条件的债券构成：

(1)债券种类：在交易所和银行间市场上市的短期融资券、中期票据、企业债和公司债，债券币种为人民币。

(2)信用评级：债项信用级别为AA级及以上，其中短期融资券主体信用级别为AA级及以上。

(3)发行量：暂无限制。

(4)债券剩余期限：0.25-7年。

(5)付息方式：固定利率付息和一次还本付息。

(6)利率类型：固定利率和累进利率

2、选样方法

(1)各成份券数量

短期融资券、中期票据、企业债和公司债占比分别为5%、5%、80%和10%；且信用评级AAA、AA 和AA债券占比分别为10%、25%和65%；且剩余期限1年(含1年)及以下债券占比为5%、剩余期限1年(不含1年)到7年(含7年)债券占比为95%。

(2)选样

对不同信用级别和不同剩余期限的短期融资券、中期票据、企业债和公司债按发行量由大到小、上市时间由短到长、剩余期限由长到短、票面利率由低到高排序，选取排名靠前的债券作为指数样本。

四、指数计算

1、计算公式

中证兴业中高等级信用债指数指数计算公式为：

报告期指数=[(报告期样本债券的总市值报告期债券利息及再投资收益)/除数]×基期指数

其中，总市值 = ∑(全价×发行量).

全价=净价 应计利息

取价规则：若有活跃合理报价/成交价格，则取报价/成交价格；若无，则取中证模型估值价格。

2、修正公式

当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。修正公式为：

其中，修正后的市值 = 修正前的市值 新增(减)市值；

由此公式得出新除数(即修正后的除数，又称新基期)，并据此计算以后的指数。

3、需要修正的几种情况：

(1)发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。

(2)凡有样本债券发生发行量变动，在变动日前修正指数。

(3)月末最后一个交易日，利息及再投资收益从指数中去除。

五、样本调整

1、定期调整

中证兴业中高等级信用债指数的样本券每季度调整一次，实施时间分别为每年1月、4月、7月和10月份的第一个交易日。

2、临时调整

特殊情况下将对中证兴业中高等级信用债指数样本进行临时调整。