惠誉：银行可能需要更多资本来涵盖巴塞尔的危险

惠誉评级，惠誉评级表示，巴塞尔委员会有可能对拥有大量资产和财富管理，投资基金和证券化起源和赞助活动的银行产生影响。该委员会推出了咨询于2015年12月17日，评估银行是否应专门持有资本，以涵盖在财务压力的情况下介绍他们需要介入并为非银行金融实体提供财政支持的风险，即使在没有明确的合同义务的情况下这样做。这些资本要求可能是繁重的。这增加了受影响的银行可以绘制的可能性，并抵制提案。在他们在财富管理单位中管理的资产酌情酌情酌情承担资本费用，因为它们可能会遇到更高的额度风险。在提案下，应将高达100％高达100％的信贷转换因素应适用于管理层的自由裁量资产。如果采用提案，大型资产和财富管理人员可能会面临高额的额外资本费用，即使仅在管理层下的一小部分资产被归类为自由裁量权。在我们的观点中，这可能会降低资产和财富管理作为业务线的吸引力，特别是如果银行无法通过增加费用来通过额外的资本成本。巴塞尔委员会还强调了由结构性注意特殊目的车辆平台引发的突发风险，例如投资银行和财富经理使用的人，以创建由制度和高净资产投资者的定制投资产品。风险不是新的。在2008年的金融危机期间，几家银行支持的实体已转移资产负债表，因为他们在实体中投入了大量投资，是实体“唯一的流动性或失败来提供支持将导致相当大的声誉损失。会计合并标准被收紧和监管改革，如巴塞尔委员会的支柱2声誉和隐性支持风险指南，已经试图解决史上的风险。2015年12月14日，欧洲银行管理局发布了有关银行对阴影银行实体的限制的准则。但是，巴塞尔委员会现在提出，银行应在支柱1或2资本下使用定量方法捕获潜在的阶段风险要求。监管驱动器，以确保银行在压力前持有足够的资本可能是对评级的积极态度。但是，我们认为拟议的一步资本收费可能包括双重计数的元素。巴塞尔委员会的流动资金覆盖率已经迫使银行确定非合同抵销资金义务和要求银行持续资本的流动性影响 - 在流动性风险可能证明过于繁重。然而，当银行计算其杠杆率时，建议的阶段风险资本收费可以增加价值，因为介入计算超出了杠杆计算中包含的资产负债表负债.Fitch已经认为潜在的介绍风险是其一部分评级过程。高度不透明或复杂的组织结构可能是负面评分因素。当我们评估银行的财务简介和声誉风险时，分析了资产负债表的风险，特别是当我们评估银行支持子公司和附属公司的倾向时，特别审查。品牌，实体赞助，流动性提供和影响管理的能力，基塞委员会识别为关键潜在的境内风险触发，是我们的银行评级。