基金业绩指标「考核精准化年报」
又到了一年一度的基金年报公布的时间啦,按照规定,基金公司应当在本年度四月底前完成上一年度基金年度报告的披露。
基金年报作为基金一年中最重要的公告,一般篇幅都很长,普通的投资者想要看完这么大篇幅的年报无疑是一种挑战,而且对于大多数人来说,基金年报中有很多内容较为专业,难以理解。
正常情况下,我们关注基金的年报主要了解一下几个方面:
本期利润
基金管理人的买卖情况
债券分类
机构投资者持有量
内部员工持有份额
下面有财君来跟大家讲讲为什么要关注这几个方面~
本期利润我们以上面这份年报为例,其中的本期利润是反映基金业绩最直观的数据,直观的表现出基民整体的收益情况。值得注意的是,这个数据只能表现基民盈亏的整体情况,由于基金的盈利还和投资者的买卖时机有关,所以这个指标往往和基民的感受是不一样的。
基金管理人的买卖情况通过这份数据我们可以知道基金公司自购基金金额的增减情况,就如今年年初很多基金公司和基金经理都发公告称要掏腰包购买自家的基金,但究竟有没有买,买了多少钱我们还需等第一季度的季报出来才能知晓。
通常基金管理人或基金经理自购基金金额的增减变化可以在一定程度上体现出他们对该基金或市场后期的表现的信心。
债券分类今年年初,很多债券类基金出现较大幅度的回撤,很多投资者表示很困惑,正常来说债券的风险比较小,债基相对来说应该更加稳健,为什么会出现这么大的回撤呢?
其实债券类基金除了投资国债类风险系数较低的债券外,还会投资可转债等风险系数较高的债券。但很多基金网站只披露基金的股债比,并没有说明该基金持有哪些债券,因此投资者很难就此去判断改基金的风险类型与自身是否相匹配。
在基金的年报中往往会就基金期末所持仓的债券品种分类以及投资组合进行披露,这有利于投资者评估该基金的风险系数。
机构投资者的持有量想要了解某只基金是否具有投资价值我们还可以参考该基金的机构投资者持有量,虽然不能说机构投资者比重低的基金就不具备投资价值,但一般来说机构投资者比重高的基金后市表现一般会更值得期待,因为机构投资者相对于散户而言在专业背景和行业研究方面都更有优势。
内部员工持有份额基金管理公司的从业人员一般可以掌握大量的“内幕信息”,他们在日常的办公中能听到许多关于基金真实的信息,他们对于自家公司基金经理的选择,虽然可能会受到内部发行任务摊派的影响,但是很大程度上还是能比外部基民更有参考价值的。
当然,以上这些数据也只能起到参考作用,并不能成为我们投资决策的直接依据。
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