债券基金回报「纯债基金暴涨因为什么」

境内外资本市场指标变化，A股市场整体表现不佳。继2022年5月、6月A股的大幅回升后，受美联储加息落地、国际冲突持续以及房企动荡的影响，7月、8月A股市场整体表现不佳。2022年8月，国内权益宽基指数普遍收跌：上证指数下跌0.38%、深证成指下跌2.03%、创业板指下跌1.50%、科创50下跌3.18%。债券市场整体平稳：中证国债指数上升1.05%、中证信用债指数上升0.29%，中证转债指数略有下跌，跌幅1.24%。2022年7月CPI同比上涨2.7%，再创2年新高，涨幅比6月上涨0.2%，环比上涨0.4%，呈逐月上涨趋势；PPI同比上涨4.2%，比上个月回落1.9%，环比下跌1.3%。2022年8月，官方制造业PMI为49.4%，非制造业PMI为52.6%。2022年8月传统制造业市场有所回暖，但仍处于收缩状态。

各类型基金指数净值略高于沪深300，债券型基金表现抢眼。2022年8月，33.42%的普通股票型基金、28.04%的偏股混合型基金、23.98%的被动指数型基金、88%的债券型基金有正收益表现。

2022年8月，股票型ETF基金资金净流入148.83亿元，现存总规模9345.45亿元。股票型ETF主要按照宽基ETF、行业与主题ETF、风格ETF分类分析。宽基ETF方面，净流入148.08亿元，规模达到4307.71亿元；行业与主题ETF方面，净流出2.12亿元，规模剩余4991.14亿元；风格ETF方面，净流入2.87亿元，规模达到46.60亿元。

境内新发行基金数量下降。2022年8月境内新成立基金数量共计106只，分别是偏股混合型基金36只、中长期纯债型基金19只、被动指数型基金11只、混合型FOF基金8只、偏债混合型基金7只、混合债券型二级基金5只、REITs 3只、被动指数型债券基金3只、短期纯债型基金3只、增强指数型基金3只、国际(QDII)股票型基金2只、混合债券型一级基金2只、普通股票型基金2只、债券型FOF基金2只；境内新发行基金数量共计35只，分别是偏股混合型基金8只、中长期纯债型基金7只、被动指数型基金4只、REITs 3只、被动指数型债券基金3只、混合型FOF基金2只、混合债券型二级基金2只、增强指数型基金2只、国际(QDII)股票型基金1只、混合债券型一级基金1只、偏债混合型基金1只、普通股票型基金1只。

公募基金申赎比：市场整体情绪趋于稳定。2022年8月全部基金净申购天数及净赎回天数基本持平，公募基金整体市场情绪稳定，平衡混合型基金市场情绪有所波动。

公募基金保有量及份额：整体市场向好，全部基金保有量和份额同比、环比均上升，封闭式基金份额增速表现亮眼（达2022年以来最高值）。截至2022年8月末，全部公募基金保有量为26.96万亿元，环比增速为 0.64%，权益基金和非货币基金保有量占比均有所上升。全部公募基金份额为24.35万亿份，环比 0.66%，债券型基金份额为7.23万亿份，环比 1.50%，为开放式基金中最快增速。封闭式基金份额环比 15.42%至112.30亿份，增速为2022年最高。

私募基金：新备案及存续规模增速表现亮眼，基金管理人数环比下降。截至2022年7月末，存续私募基金135,836只，存续基金规模环比 2.10%至20.39万亿元，环比增加4200亿元。新备案私募基金数量环比 17.29%至3,005只；新备案规模环比 39.42%至677.66亿元。

风险提示：模型所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。

（转自东吴证券分析师 胡翔、高子剑、朱洁羽）