转债申购一览表东方财富可转债「东方财富申购新债」

针对下周一可申购的东方财富可转债遇到的一些操作问题，进行个人理解的解答。

1.东方财富可转债哪些人可进行参与？

答：有开通创业板的证券账户都可以进行凭信用申请，即使证券账户现金为0元也可以参与最大委托100万的金额，跟打新股一样，先申购，中签后再进行缴款。这里需要注意下，部分投资者把创业板权限和科创板权限混淆起来了，不确定自己是否可参与，证券账户是否开通创业板权限，教朋友们一个简单办法，下周一输入东方财富可转债的申购代码370059，如果在证券账户交易界面可成功下单委托，则说明是有参与资格，如果无法委托成功，则说明没有开通创业板权限，而科创板是20日平均有50万以上资产才可向券商进行申请开通科创板权限，一般券商可通过手机自助开通权限。

2.东方财富可转债如何进行操作？东方财富可转债参与是否能保证一定可中签？中签多少金额？

答：有证券账户的投资者可登录各券商交易软件，输入代码东方财富可转债的代码370059，委托默认价格是100，可信用委托的数量最大是1万，一般建议委托采取顶格申购，可提高中签率，这次东方财富预计中签率会高于千分之四以上，理论上是可中签4个号以上，对应中签金额4000元以上。

参照东方财富在2017年12月20日发行46.5亿规模的可转债，当时中签率是千分之四点零三六,对应的是每个账户可中签4000元，2020年1月13日这次发行的东方财富可转债规模是75亿，再加上网下机构申购被限制了，不能参与。（东方财富第一次可转债发行时网下机构申购也是被限制不能参与），假设这次参与的投资者跟上次相同，由于这次东方财富可转债的发行规模有增加较多，则对应的中签金额预计只会多不会少。

3.已经持有东方财富股票是否值得参与东方财富可转债配售？东方财富配债代码是多少？

答：投资者在2020年1月10日股权登记日收盘后还持有东方财富股票，则具有东方财富可转债的优先配售资格，东方财富配债代码是380059，但需要留意，东方财富可转债的配售，不是自动的，需要投资者主动进行操作，一般券商是采取卖出操作，卖出证券账户显示的东方财富配债380059，,卖出提示可卖出的数量，然后会冻结相应的资金，例如证券账户显示东方配债，数量是10，则对应的是可优先配售1000元可转债，冻结1000元。

4.东方财富可转债这次中签率这么高，会不会出现亏损？上市首日可赚多少钱？

答：我这边发一个近期可转债首日上市收盘的统计图如下图，近期股市行情很好，导致二级市场可转债上市当天的价格也是水涨船高，1月10日同时上市的6个可转债都是在15%以上，先导转债更是当天上涨超过33%,有人中签先导转债1000元的话，就可获得330元收益，很可观，东方财富属于机构评级的优质可转债，上市当天获得场热捧的概率极大，而且这次发性规模有75亿，适合中长期投资机构的标配券商债，东方财富可转债上市首日价格预估：2020年1月10日收盘市场中已经上市的券商可转债，国君转债113013收盘价格是123.4元，长证转债127005收盘价格是122.01元，浙商转债113022收盘价格是117元，按照这三个转债的目前的市场价格，预计东方财富可转债上市价格在120元附近。

5.东方财富可转债的是否具有投资价值：

东方财富公告：东方财富可转债募集说明书，发行总额为人民币73亿元，发行期限为六年，票面利率递进式（0.2%、0.4%、0.6%、0.8%、1.5%、2.0%）,到期赎回价107元（含最后一期利息）。2）发行6个月后进入转股期，初始转股价为15.78元/股，转股价有15/30 80%的下修条款，另有15/30 130%的有条件赎回条款、30/30 70% （100 当期利息）的有条件回售条款。3）募集资金将用于补充东方财富证券的营运资金，拟投入项目包括：扩大两融业务，提升市场份额，（不超过65亿元）；扩大证券投资业务规模（不超过5亿元）；对东方财富创新资本进行增资，加快另类投资业务发展（不超过3亿元）。东方财富在券商板块属于互联网券商，股性弹性好，东方财富公告显示：2019年三季报每股收益0.21元，净利润13.95亿元，同比去年增长74.13%。

杨柳青青2020年1月11日