2020可转债打新收益「可转债每天赚一个点」

橙子，钱少的年轻人，不敢炒股，基金定投收益慢，还有什么其他投资赚钱方式吗？

有啊——可转债！

第一课，我们先来看可转债打新。

2019全年发行可转债126只，如果这126只你都申购了，按照中签率和首日上市开盘价卖出统计，全年预期累计收益5500元左右。一个身份证只能打一个账户，独乐乐不如众乐乐，叫上家里人一起来，过年又能多吃点好吃的。

从首日上市价格看，这126只中有99只在19年上市，有90只取得正收益，仅有9只上市当天收盘价低于100元。而截止今日，这9只转债市场价格都已超过100。

截止今日，这126只转债中有6只完成提前赎回退市，分别是平银转债、冰轮转债、绝味转债、参林转债、安图转债、和而转债。这其中平银转债上市仅7个月就触发强赎。刚接触的投资者可以把提前赎回理解为打中持有转债到强赎的收益是30%.

看下统计回顾的可转债数据，2020年2月14日之前，已经有139只可转债完成历史使命退市了！不多说，看图！

图中我们可以看到这些可转债退市最后一天交易的收盘价格平均高达157.84元，如果按照上市第一天的收盘价计算，他们平均第一天的价格是114.48元。

这些可转债中，上市的第一天收盘价最低是徐工转债，第一天收盘价是94.921元，最高的是南化转债，第一天收盘价高达229元！

咱们算一下收益率哈：157.84/114.48-1=37.87%，算上耗时平均是2.07年，那么年化收益率是（1 37.87%）^(1/2.07)-1=16.81%,长期来看，这个年化收益率是非常不错的了。

我以10元为一个单位吧这些债券分成了4个价格区间：小于100，100-110,110-120,120-130

算了一下这4个区间的平均年收益率分别是，15.47%，20.79%，20.67%，19.93%。

如果我们选择持有了100-120区间的可转债，那么我们大概率可以拿到20%的收益率。历史上除了2004年发行的江淮转债亏损了4.91%外，其他所有138只可转债都是盈利的，排除这种极个别踩雷的。这个年化20%的收益率绝对高于大部分投资者啦。

2年！只要拿了2年忍住！就能完成20%的收益！

1、可转债打新无需市值，信用申购，中了才缴款。

2、[上不封顶，下有保底]正股一路高歌，可转债一路跟随。正股下跌，正股下跌，可转债可以持有到期还本付息，下有保底。

3、T 0交易，无涨跌幅限制。

还是来贴一段可转债的定义

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

橙子简单说下，就是可转债具有债性、股性、可转换性。所以可转债具有债券的隐性底，有股性的成长，有债转股单向转换的操作性。

第一步：准备一个证券账户

通常开户之后，第⼆天可以申购可转债。

第二步：操作可转债打新

步骤1：打开交易APP，点击“交易-新股申购-可转债及可交债申购”

步骤2：点击“确定申购”

详细操作如下图

除了纯申购打新，有的老手还会选择抢权配售的办法， 这个咱们下期再说哈~

第三步：T 2日查询中签缴款

第四步：等上市后择机卖出

PS

可转债交易费率相对比较低，有的券商默认卖出是同股票佣金，不足五元按五元收取，记得与券商客户经理确认。

1、问：“申购数量”填什么？

答：填申购上限。

2、问：申购时间有限制吗？

答：申购日的交易时间内申购，交易时间为9:30-15:00。

3、问：什么时候需要缴款？

答：申购可转债时不需要交款，需要等中签了才需要缴款，没中签就不⽤交款。

4、问：如果中签了，该如何交款?满额申购是不是中签就要缴款100万？

⼀般会中1000元，2019年末的行情，满额申购能中1000的概率大概20%，很多朋友经常还中不了。2019年下半年最多一个账户一次中3000元。

保证账户可用资金大于中签金额，缴款日下午收盘后，系统会⾃动扣除。

中签了千万记得缴款，12个月不缴款3次就被暂停打新6个月。

5、问：当天开通的账户可以打新债吗？

答：⼀般是开通账户之后第⼆天可以打新债。

6、问：中签一次1000元能赚多少钱？

一次少说赚一杯奶茶钱，多则200多元。2019全年，如果每个可转债都参与打新，按照中签率、都在上市首日开盘卖出计算，单账户可以收获近5500元。

7、问：可转债有风险吗？

但是可转债是低风险不是无风险， 2019全年发行的126只可转债中有99只19年上市，有9只上市当天收盘价低于100元。怎么避开这些破发风险？不用担心，喵姐会在打新债之前发布申购建议以供参考。

8、问：可转债打新赚钱是怎么赚的？

一般喵姐会在申购之前会根据最新价格和可转债数据，分析出上市首日开盘价，明确给出是否申购的建议。如果这个预估开盘价小于发行价100元，也就是有破发可能，喵姐大概率会选择放弃申购。如果这个预估价格大于发行价100元，表示有利可图，喵姐会申购。比如预估这个价格是110元，大于可转债原本的价格100元，那么一般中签一个为1000元=10张可转债，那么你就可以赚（110-100）*10=100元，未扣除佣金额。

9、问：玩可转债有什么要注意的吗？

要注意的是，申购建议都是基于申购日前一交易日收盘数据，而可转债上市一般在申购之后20个交易日左右，这段时间，如果对应的正股价格大涨，可转债开盘价也会水涨船高，皆大欢喜。但是，这段时间，如果对应的正股价格大跌，可转债上市开盘价也会跌，而且不乏有破发的可能。由于可转债有转股价下调机制，所以也可以拿住等待回本。甚至创出高点。2018年有的破发的可转债在2019年一季度翻倍都不止。

10、买卖交易规则

不少纯可转债打新投资者是上市开盘集合竞价卖出。

什么是开盘集合竞价卖出呢？，简单讲就是开盘前9:15-9:25下单，如果下单的价格低于开盘价，那就会以开盘价成交。这里引申两个概念：

1）开盘价的范围

目前可转债的的开盘范围是：

沪市： 70—150元；

深市： 70—130元。

上海超过范围委托是废单，深圳是保留委托，但是不进入竞价系统。也就是说深市挂单150元买入（卖出）都是有效的，但不在集合竞价撮合。

2）停牌的相关规定

沪市：

1. 交易价格涨跌幅度超过20%停牌半个小时（如果半个小时超过14 : 57，则到14 : 57复牌）；

2. 交易价格涨跌幅度超过30%将停牌至14 : 57分；

3. 无论如何停牌，14:57 - 15:00一定是交易时间。

深市：无停牌规定

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