美国是如何收割世界财富的「美国怎么收割世界经济」

在投资圈，韭菜与镰刀一直是很多人深恶痛绝的词汇。

然而，自新冠危机以来，美国利用其在全球货币市场的主导地位，通过一轮轮货币政策周期，辅以激化俄乌等地区矛盾造成经济动荡，叠加挥舞各种制裁大棒，向全球转嫁经济危机，如“吸血鬼”一般肆无忌惮地在全球收割财富。

制图：金小鹊

这恰如美国尼克松政府时期财政部长康纳利所言：“美元是我们的货币，却是你们的麻烦。”

今天，我们就来聊聊：疫情以来，美元收割了多少全球财富？

众所周知，2020年和2021年这两年，美国经济可以用一个词来形容：印钞！也就是大家常听到的大规模量化宽松政策。

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美联储在2020年初的钞票是4.14万亿美元，现在是将近9万亿美元，相当于两年再造一个美联储。

美国国债规模在2020年初是23万亿美元，现在是30万亿美元，两年增加7万亿美元，增加值相当于美国2020年GDP的35%。

据美国调研机构Opportunity Insights的数据，新冠危机爆发后，美联储超发了5万亿美元以上的基础货币。这带来的直接危害就是，全球各国的美元储备贬值，收益率暴跌。

要知道，全球各国的美元储备，并非以美元现金的形式存在各自的金库里，而是购买了各种美元资产，包括美国银行的储蓄存款、联邦政府国债、企业债券、美国基金等等。当美联储宣布零利率和开动印钞机后，这些存款和债券的收益率大跌。

公开数据显示，美国1年期国债，收益率从疫情前的1.6%，直接跌至0.1%；美国“3A级企业债券”收益率，从疫情前的3%高点，跌至1.5%；甚至“3C级别的垃圾债券”收益率，也从疫情前的8%，跌破了4%；其他美国银行存款利息、基金收益率，同样是毫无节操、跌破底线。

美国金融机构据此估算，因为收益率下降，导致全球各国的美元资产（美元外汇储备），在疫情期间（2020.4-2021.12）少收益了2500亿美元，也就是说这2500亿美元不用美国支付了，因为跌没了，也可以说美国用另一种方式“赖掉了”。

这还不算啥，更大头的是，疫情叠加战争冲突，全球各国美元支出在暴涨。据媒体公开报道的数据，“美元超发”推动了原油、铁矿石、铜铝、芯片等大宗商品的价格飙升。仅在2020年4月至2021年底，原油平均涨了15%，铁矿石平均涨了60%，铜铝平均涨了40%、芯片平均涨了15%，如果再算上今年俄乌冲突导致的大众商品上涨幅度，则数据更加魔幻。

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据一些机构测算，仅以原油、铁矿石、铜铝、芯片四大商品计算，疫情期间（2020.4-2021.12），全球各国可能多支付的美元数量，高达1-2万亿美元，相当于意大利一年的国民生产总值（GDP）。

而这些多支付的钱，自然是被美国赚走了。地球人都知道，华尔街控制着全球原油、铁矿石、铜铝的定价权，石油又以美元结算，意味着油价飙升拉高了全球的美元需求。就芯片而言，美国公司更是占有了全球芯片市场份额的一半，全球芯片利润的八成。

由此可见，疫情期间，全球商品涨价的大半利润，都被美国拿走了，美国是全球商品涨价的最大受益者。

此外，美国还趁机发别国的国难财，在不断拱火激化俄乌战争冲突后，原油等能源类商品价格高企，而美国又联合欧洲制裁俄罗斯，导致能源、农产品等价格持续“高烧”，更加剧了全球通胀风险。

此时，美国又趁油价高位，向全球市场放出消息，称“美国将要释放1.8亿桶原油，释放之后，美国的原油储备将会降到1984年以来的最低。”

图片来源：国际能源署署长比罗尔的推特发文

更戏剧的是，美国一方面联合盟友、施压多国对俄罗斯发起制裁，造成国际能源紧缺，国际油价飙升；一方面美国政府立即就转身狂买俄罗斯原油，将追随自己的各国耍得团团转。

据俄罗斯联邦安全会议副秘书长米哈伊尔·波波夫对外宣布的消息，过去一周，美国从俄罗斯进口的石油量大涨43%，达到了每天10万桶。同时美国还批准了美国公司从俄罗斯进口矿物肥料等。

美国当面一套背后一套，足以证实其只在乎自己的利益，而每一次有国家和地区倒下，最大受益者都是美国。

如今，美国又开启加息周期，准备再度上演美元霸权“割韭菜”的老剧本。由于美联储加息直接导致美元指数上涨，持续升值，而其它货币则相对贬值，收割世界财富的游戏又在进行中了。

同时，美元加息会导致曾经涌入新兴国家的股市、债市、房市的大量美元回流美国，外资迅速抛售在发展中国家获利的资产，回流美国，美国薅羊毛成功，而发展中国家的日子就很艰难了，货币急速贬值，经济发展进入寒冬期。

甚至，一些“工业底子薄、出口竞争力差国家”的还债压力陡增，由于美元升值，对于本国借贷美元外债的企业和机构而言，会直接增大其还债压力，而还不起外债，就面临破产的风险。

典型的例子如2021年，土耳其货币里拉崩溃，对美元贬值了55%，导致其国内企业大量破产，被欧洲银行和美国华尔街抄底并购。

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可以说，美元流向哪里，哪里就会出现短暂的经济繁荣，而美元持续的流出的地方，则会出现经济危机。

历史上，美元加息周期开启后，美元回流导致的危机大约有五个：上世纪80年代的拉美债务危机、日本经济危机，90年代的东南亚危机及科网泡沫危机，以及21世纪初的次贷危机。

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这些危机，都折射了美元“钞能力”对全球资本市场的影响。

那么，美国是如何通过“超发货币”实现财富转移，掠夺全球财富呢？

这要从美元的货币逻辑出发，密不可分。

熟知历史的朋友都知道，美国是二战的最大赢家，其战后确立的布雷顿森林体系，奠定了美元挂钩黄金的货币霸权地位。

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1970年后，因为以法国为首的黄金挤兑事件发生，1971年美国总统尼克松宣布：“你们的美元不能按35美元/盎司兑换黄金了！”至此，布雷顿森林体系瓦解。

这事被后人评价：“相当耍流氓”。结果就导致黄金价格一路走高，形成了美元走强，黄金走弱，美元走弱，黄金走强的对应关系。

即便如此，因为历史渊源，全球很多国家依旧在用美元，本国的汇率也跟美元挂钩，美元依旧是一种通行全球的货币。这就导致美元霸权长期横行，美国能长期利用美元从其他国家收取铸币税，缓解美国经济难题，而美国甚至都不会担心国内通胀问题，反正全球买单，对自己伤害不大。

而美元霸权下无节制印钞带来的通胀压力，就能转嫁给全世界，尤其是进出口量大、外汇储备高的世界工厂。

美元超发的逻辑可以用最近美国政府的印钞计划进行一个逻辑分析：

2019年的时候，美国政府的债务是22万亿美元，但是到了2021年增加到28万亿美元，增加了6万亿美元。

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美国政府的巨额债务，都是美联储最后兜底，而每次政府钱不够用，就向美联储打欠条，然后再通过一系列货币政策，将这些债务稀释掉。

怎么说呢？举个发行国债的例子。美国政府发行国债，即从美国老百姓和世界各国那里借钱，也就是向全世界，特别是上面提到的世界工厂国家打白条，用国债当钱用，寅吃卯粮，美国把信用当钱花。

这些国家持有大量的美债之后，由于美国印钞增多，大量注水的美元增多，导致美债收益率下降，且美元贬值。同时，美国保持0利率甚至低利率印钞后的超发货币会以两种情况进入经济环境：

1、国际货币和贸易环境中，大量美国国债进行强买强卖；

2、美国本土的资本企业，很容易拿到“没有成本”的大笔贷款，然后拿着这些钱冲到其他各个国家买买买，反正钱贷出来没有成本，赚1%都是净利润！

然后接下来，就是金融利率的收放游戏了：

大量没有成本美元掌握在美国企业和资本家金融家手中，进入各个依赖美元结算的国家进行大肆投资，收购资产，制造金融泡沫，让原本就不发达的世界工厂国家呈现一幅欣欣向荣的经济旺盛局面。

然后这些国家被美国用大量的“白条”，换走了辛辛苦苦做出来的工业制成品或原料，又被美元入境带来的繁荣所迷惑。

这是放。

然后美联储只要调高利率，所有境外的美元就会回流，毕竟资本逐利，追求高收益，而金融的效率是最高的，因为资本永不休眠。

美元一旦随着资本家撤资离开这些国家，马上就会对这些国家的经济造成致命打击：生产出来的货品换回来的国债要几年后才能兑现，国内马上一贫如洗，满目疮痍，社会经济迅速崩溃，因为货币和金融都不是真正的财富，生产资料和商品，包括资源才是财富，现在这些财富都在美国呢！

这是收。

一放一收之间，美元就完成了财富转移，洗劫了很多国家。

换言之，有美国的全球霸权和美元的结算地位存在，美联储只需要关着门印钱，全球财富就被自动收割。

如今，美元霸权收割全球财富的手段越来越多，比如激化矛盾冲突引发战争，美国则趁机赚消费军火的钱；再比如通过各种制裁瓦解他国货币体系，比如俄罗斯的卢布，甚至是欧元体系。

可以说，美国喜欢到处惹事，挑起争端，无端制裁别国等，均是“项庄舞剑意在沛公”。

对美国而言，只有世界“乱”起来，资金出于避险的考虑，会更多地选择投资美国这一稳定经济体，由此又给美国带来更多利益。

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当前我们也能看到，由于俄乌危机，卢布大幅贬值，欧元也在贬值，但当前市场上欧元和卢布总量并未大量波动，贬值的原因自然是因为美元减少了，说明美元的确如美国所愿正在撤出欧洲市场。

中国外交部发言人赵立坚在4月6日的例行记者会上指出，“对欧洲而言，战争和制裁带来的是难民潮、资金外流和能源短缺。对美国而言，战争和制裁却让美国在乱中牟利、赚得钵满盆满。”

然而，再一再二不再三，美元信用到底还有多少？没有人能够回答，但可以肯定的是，它禁不起多大的挥霍了。

而当美元信用松动的时候，就是黄金显示货币之锚的价值之时。黄金作为全球公认的保值避险“硬通货”，是各国央行的重要货币储备标的，而美元信用受损则会强化黄金的货币、金融及收藏的价值。

顶级投行高盛认为，尽管金价的前景在短期内难以预测，但中期仍看涨。若欧美等西方国家冻结俄罗斯央行存于海外的外汇储备，迫使该行运用国内囤积的黄金来进行海外贸易，那么黄金作为终极避险货币的特性将被凸显。

总而言之，美国凭借美元霸权收割全球财富的这一行动，会给很多国家带来巨大损失，如今多国也纷纷开始“去美元化”，避免对美国主导的金融秩序产生依赖，达成外汇储备的多样化，同时增加黄金储备。这是个好的开始，我们拭目以待。