资产配置成功案例「资产配置方案」

我很喜欢莎士比亚的一句话：

生存还是毁灭，这是一个问题。

因为奋斗的过程是痛苦的；无所事事庸庸碌碌的人生也是痛苦的。

生存还是毁灭？确实是个问题。

在这里召声也想衍生一句话：

失败或者成功

你的资产配置好了吗？

一、资产配置的重要性

美国经济学家马科维次，通过分析近30年来，美国各类投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据发现：

90%的失败投资是因为没有做资产配置。

在所有参与投资的人群里面，有90%的人不幸以投资失败而告出局，而能够幸运存留下来的投资成功者仅有10%！

而这10%的人就是做了资产配置。

在投资领域当中，家庭资产配置的方向，有可能会影响后续的投资回报几倍的收入。

而70%以上的中产家庭更倾向于选择专业机构打理投资。

有 15.16%的中产家庭倾向将部资产交由专业管理机构或接受投资顾问服务。

有 31.09%的中产家庭倾向将大部分资产由专业机构打理投资；与此同时有26.88%的中产家庭倾向选择一半自主投资 。

让专业的人做专业的事，才能取得更高效的回报。普通人应该更多的去专注于自己的主行业，在投资理财方面，培养必要的理财知识，让自己的资产稳健安全高效增长。

标准普尔公司曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，这些家庭都有一个共同的特点，那就是过去30年家庭资产一直在稳步上升。

于是标准普尔公司深入分析总结他们的家庭理财方式，最终提炼出一张图：标准普尔家庭资产象限图。

我们看看标准普尔家庭资产象限图。

这是著名的标准普尔家庭资产配置图，把家庭资产分为要花的钱，保命的钱，保本的钱和生钱的钱，各自按照相应的比例做分配。

其中保本的钱占比最大，占40%，要花的钱占比最小，仅占10%。

这种分配方法对大部分家庭来说，都有一定的借鉴意义。

而标准普尔家庭资产象限图作为一种很科学的理财思路，其中四个账户的金额分配比例并不是关键，关键是四个账户的管理思路。

不论你处于人生中的哪个阶段，它都能够给你提供很好的指导意义。

我认为这个比例只能作为参考，具体的不同的家庭还需要具体的分析，这就体现出我们保险经纪人的专业价值。

我们可以根据自己的需求和喜好，在这四个账户的基础上稍加修改，变成一个属于自己的独一无二的资产配置图。

但是我们资产配置的意义已经有了答案：风险转移、分散风险、在保证资产的安全性的基础上，想办法提高收益率。

下图是我们理财过程中风险和收益的综合图。

识图：

货币基金ETF

在这个投资风险金字塔图，金字塔底端风险最低，越往上风险越高。

我们可以看到越低风险的投资也代表着越大众化的投资，而随着风险的加大，其可能带来的损失和收益也随之加大。

二、我的六层资产配置

我将自己的资产配置主要分为六层。

（1）作为新晋管理层的以现金、银行存款、货币基金、活期理财产品为主，如果大家有疑惑的话，可以根据自己的生活费进行衡量。

即现金至少准备3到6个月的生活费，这些可以放在银行中作为存款，通过货币基金购买也是不错的方式，不过有条件的话，最好还是以自己一年的生活费作为现在管理层的配置。以应对生活中的突发事件。

我再说说详细银行理财的方法：

如果要存10W的话，我们可以把这10万块钱分成3万、3万、4万。

第一笔3万存一年期定期存款，第二笔3万存两年期定期存款，第三笔4万存三年期定期存款。

到了一年之后，一年期定期存款到期了，你就把它转存为三年期的定期存款，到了第二年你的两年期定期存款也到期了，同样你也把它转成为三年期存款，那么第二期之后所有存款就都是三年期的定期存款，每一年都会有一笔定期存款到期。

这样我们手头的钱就会更加的灵活，既能够应付银行利息的临时调整，又能够享受三年期的高利息。

其中，召声自己是很喜欢将自己的存款放入招商银行（$招商银行(SH600036)$ ）。

因为招行相对低的不良贷款率和相对好的风险资产结构，使得招行的资本充足率相对于同行业而言，是比较高的。

而资本充足率是指银行资本总额和加权风险资产的比率，代表了银行对负债的最后偿债能力。

这是什么意思呢？

简单来说，银行自身资本当成银行能够支配、使用的钱。而资产则是银行所做的投资项目。银行为了获得回报，会用资本去投资各种资产，但是每种资产出现亏损的情况不一样，像债券的风险就比较低，而期货的风险就比较高。

所以加权风险资产是将不同类型资产乘以不同的风险系数，然后相加起来得出一个总和——可以把它当成银行可能在投资项目上亏损的钱。

同时招行拨备率也比较高，意味着它有大量隐藏的利润，如果招行随便从这里释放一点准备金，那么那年的利润便会有所增加。

因此招行有稳妥的盈利能力，能一直保持增长。

（2）第二层是保障层，包含这各类保险和债券。

保险是能够缓解突发意外情况下的经济压力，而债券具有比较高的稳定盈利性。

那么有些人讲，资产配置这么麻烦，我都买债券怎么样？

其实从历史角度看从没有哪一类资产是能够稳赚不赔，始终“笑傲江湖”的，包括债券这类资产在债熊的年份里面也是有可能出现亏损的，比如2007年。

举个例子：你有资金10000元，如果全部存银行，一年后能获得收益150元；不小心生个病可能只剩5000元；要是全部放在股市可能变20000元，也可能亏的一毛不剩。

但是你既不想因为可能生病带来太多花费，又想拥有10000元变20000元的可能性，还不愿意承担亏完的风险，怎么办？

你可以每年用：2000元买健康保险（返还型），2000元投入到股市，2000元存银行，2000元买债券，2000元买基金，以银行存款1.5%的利率，债券3%的利率，基金回撤50%，股票亏损100%来计算，1年后你也能拥有7090元。

如果行情好的话收益将是可观的，简单的做资产配置之后，风险完全在掌控之中，同时有机会获得高收益。

（3）作为第三层的保值层。

其主要组成为房产、短期理财、金银珠宝。

过去十年，如房地产、信托等一种资产就能让用户获得很好的回报，在以前算是一个很不错的投资标的，风险很低，收益很高。

但随着我国房地产进入成熟期，目前房产的收益已经不是很高了，而且加上国家政策的限制，流动性很差，已经不是一个很好的投资产品了。

而且未来中国，这种仅凭投单一品类就能“躺赢”的机会越来越小。

（4）增值层主要是稳健投资品种。

在增值层中，我比较看好的是基金产品。

市场上需要专业的财富管理人士帮助众多客户进行资产配置，毕竟非专业人士可能对金融市场没有深入的了解，对市场趋势和产品没有一个精准的分析，也没有时间从众多金融产品中挑选出适合自己的那一个。

如果自己来挑选购买产品，是不是就像很多“韭菜”一样、跟随市场浪潮购买，不知道买多少合适，也不知道持有多久退出合适，很多人最后很难拿到理想的收益，甚至会出现亏损。

因此可以通过投资基金配置。

比如，你长期投资基金的时候，按照相关性较弱的，可以分为大盘（50和300）和中小盘（500、创业板），这些就是所谓的宽基指数基金。

还能再搭配一些比较被看好的行业指数，比如医药、消费、科技。

除了这些被强烈看好的行业，另外还有其他一些行业基金，例如养老、环保、地产、传媒等各行各业，如果你了解，都可以用一部分份额尝试。

以上都列下来，你的投资品种里已经差不多有10多种，并且相互之间相关性比较低。

如果你能根据这些品种的估值水平，来判断这些指数的温度（高估或低估），在低估时多买入，在高估时卖出一部分，做到低买高卖，动态平衡。

那么，你在投资理财中赚钱的概率就会大很多。

（5）投资层

投资层主要是股票。

而其中，绝大多数人，投资账户中投入份额最多的，基本是A股。

华尔街有句名言：

“风险控制住了，利润自然会随之而来。”

没错，只要你在这个市场上不会死，总有一天会赚到钱。

问题在于，不死很简单，买个货币基金就不会死，但这样你赚不到钱。

资产配置的难点不在于方法和操作，而在于坚持。具体说来，是如何在如何在不同的市场环境中抵制诱惑、贪婪和恐惧，坚持自己的策略。

这才是最重要的，也会被人容易忽视的。所以芒格先生才会说，投资者最重要的品质是理性

同时，在投资我亲身经历告诉我，资金量在短期超过你的心理控制极限时，你无法从市场上赚到钱。

你可能会变得忽视风险，从而导致某一次的巨大亏损；也有可能你会因此承受不了巨大的账户资金波动从而浪费很多很多机会，而这些机会都是在你以前资金规模较小的时候敢于重仓参与的。

当你的资金量从一个阶梯到另一个阶梯的时候，有的人会变得越来越激进，有的人会变得越来越保守，我就属于后者。

越来越激进的人最后只会落得资金波动曲线起伏巨大，怎么赚来的怎么吐回去。

我见过很多人，从几个月从十几万做到上百万，觉得自己悟道了，然后风险偏好越来越高，后面市场风格变化开始亏钱之后不服输继续赌，然后赚的钱又都赔了回去。

所以股票还是要注重长期投资，同时控制好你自己操作的资金量。

（6）投机层是收益最高，但是也是风险最大的。

作为普通人来说，投机层的比例应该最小，因为其不确定性最强，最不适合我们资产的稳定增值。

毕竟我们不能时刻指望天上掉馅饼，指望我们就是站在风口上的猪。

总之，资产配置其实就是一定程度上的财富管理。

根据个人的财富状况、年龄、事业和家庭的阶段等等，给不同比例的资产配置不同比例的投资组合产品。而不是盲目地跟着市场的浪潮购买不适合自己的产品，或购买过高、过低比例的相关产品，避免购买的产品超出自己的风险承受能力。

三、结语

资产配置本身，应该是一件极其严肃的，需要极其认真去对待。

不是说你看了两篇文章，关注了几个雪球大V，就可以布局出一个完美的资产配置了。

资产配置要随着你自己的经济情况和市场不断变化。

因为过于单一的投资渠道，会导致收益过低，或风险过高。

过于固定的资产配置，也会让你财富不能如期增长。

我们要在风险可控的前提下， 追求收益的最大化。

在恰当的时候，配置恰当的资产，就好像选对风口。

风口选对了，连猪都能飞起来。但是如果风口选错，任你再努力也是徒劳，所以多元的资产配置尤为重要。

在资产配置中

我们会有一时的失败

也会有盈利的成功

兵无常势，水无常形，我们要时刻调整好自己资产配置和市场的共振幅度。

那么，召声请问大家：

你的资产配置好了吗？