2018年债券违约「002002鸿达兴业」

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 王永菲 冉学东 北京报道

氢能源制造龙头企业鸿达兴业集团有限公司(以下简称“鸿达集团”)再陷入债券违约困境。

鸿达集团20日公告称，2019年度第一期中期票据（债券简称：19鸿达兴业MTN001，债券代码：101901755）已于2021年02月26日触发交叉保护条款提前到期，应于2021年12月26日兑付的利息存在一定的不确定性。

截至目前，鸿达集团已有四期债券出现实质性违约。

债券连续违约

据11月30日，鸿达集团披露关于“18 鸿达兴业 MTN001”、“19 鸿达兴业 MTN001”、“20 鸿达兴业 SCP001”和 “20 鸿达兴业 SCP002”等四期债券违约后续进展情况。

2018 年度第一期中期票据（简称“18 鸿达兴业 MTN001”）最新违约本息13.91亿，无法兑付。2020 年度第一期超短期融资券（简称“20 鸿达兴业 SCP001”）最新违约本息9.99亿元；2020年度第二期超短期融资券（简称“20 鸿达兴业 SCP002”）最新违约本息10.52亿元，到期后未能兑付本金及利息。

2019年度第一期中期票据（简称“19 鸿达兴业 MTN001”）最新违约金额9.56亿元。本报记者注意到，2021年02月26日，因20鸿达兴业SCP002付息违约，触发“19鸿达兴业MTN001”的交叉违约保护条款，债券提前到期；3月2日仍未能如期足额偿付本息，3月15日，鸿达集团冻结部分资产。

该债券于2021年12月26日利息兑付存在一定的不确定性，或将再次违约。《华夏时报》记者了解到，目前仍未与持有人达成一致处置方案。上述债券目前评级均未C。对此，本报记者向鸿达兴业集团咨询，并未收到回复。

《华夏时报》记者统计发现，上述4支债券违约金额合计达到43.98亿元，鸿达集团首次违约发生在2020年12月14日。目前存续债券剩余3支，债券余额9.05亿元。此外，有息债务未171.45亿元，该数据已连续5年有所下降。

业绩有所增长

鸿达兴业集团创立于1991年，是中国大型资源能源综合产业集团，也是上市企业鸿达兴业（002002.SZ）的第一大股东。鸿达兴业目前形成了“氢能源、新材料、大环保和交易所”多元化发展格局。

鸿达兴业目前暂未有外部资金注入。从股权结构上看，鸿达兴业集团的控股股东为自然人周奕丰，持股比例为72%，第二大股东郑楚英持股28%，两人为夫妻关系。1991年白手起家的周奕丰成立创立了鸿达兴业集团的前身广州成禧，完成初始资本积累。2011年开启了收购之路，鸿达兴业集团以司法划转、代为偿债的方式收购江苏琼花（002002.SZ）成为大股东，2013年6月琼花股份更名为鸿达兴业，并在旗下成立全资子公司江苏金材科技，开始向PVC制品进军。目前在PVC、氢气、烧碱、稀土新材料、土壤调理剂产能发展较为领先。

值得一提的是，2021年3季度经营业绩有所上涨。财报显示，截至2021年三季度，鸿达兴业营业总收入为56.63亿元，同比上涨44.16%，归属母公司股东的利润率为13.30亿元，同比增长127.80%。

目前存续债券的3支债券，3.30亿规模18鸿达01剩余期限2.14年，利率8.5%；0.75亿20鸿达02剩余期限1.58年，利率6.0%；5.30亿20鸿达01剩余期限1.32年，利率6.5%，存续债券未来一年内的没有本金兑付，利息兑付压力较小。

不过，业绩增长并未带来更好的债务化解。除了债券违约，鸿达兴业年中报显示，鸿达兴业集团的违约债务还有40.18亿元各项贷款。

2020年来，由于化工行业不景气，鸿达兴业集团盈利能力出现下滑、偿债压力大，资产流动性弱，叠加疫情影响，出现多支债券违约。

屋漏偏逢连夜雨，鸿达兴业集团对外投资企业11家。其担保的鸿达兴业全资子公司内蒙古乌海化工有限公司出现被纳入执行人，被法院限制高消费。重要对外投资企业内蒙古中谷矿业有限责任公司被列入失信被执行人。

鸿达兴业集团方面表示，公司将持续与持有人和相关机构等保持良好沟通，推进债券风险化解和处置进展，争取达成风险化解和处置协议。如未能达成相关协议，将争取与持有人达成包括但不限于调整基本偿付条款、置换等多元化处置措施。