私募基金合格投资者的要求「私募基金的合格投资者是指」

私募基金公司合格投资者要求(备案指南）

合格投资者问题不用多说。《基金法》及《私募投资基金监督管理暂行办法》均要求私募投资基金应当向合格投资者募集。并且单只私募基金的而投资者人数累计不得超过法律规定。

《私募投资基金监督管理暂行办法》对合格投资者的标准进行了规定：

第十二条：私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列标准的单位和个人：

（一）净资产不低于1000万元的单位；

（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

第十三条，视为合格投资者的情形：

（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；

（二）依法设立并在基金业协会备案的投资计划；

（三）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；

（四）证监会规定其他投资者。

以合伙企业、契约等非法人形式投资的，应当穿透核查并合并计算人数。备案的除外。

大家还要注意《证券期货投资者适当性管理办法》里面，对合格投资者进行了分类。把合格投资分为专业投资者和普通投资者。

专业投资者的标准在第八条：

（一）经有关金融监管部门批准设立的金融机构，如证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、银行、保险、信托、财务公司等；以及经行业协会备案或登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人等。

（二）上述机构发行的理财产品：证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。

（三）社保基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者；

（四）同时符合资产与经历条件的法人或其他组织：1、最近1年末净资产不低于2000万元；最近1年末金融资产不低于1000万元；具有两年以上的证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历。

（五）同时符合金融资产不低于500万元，或最近3年个人年均收入不低于50万元；且具有2年以上证券期货等投资经历或金融机构、私募基金管理人的高管、注册会计师和律师。

除专业投资者之外的是普通投资者，普通投资者在信息告知[ 第23条，经营机构向普通投资者销售产品或者提供服务前，应当告知下列信息：

（一）可能直接导致本金亏损的情况；

（二）可能直接导致超过原始本金损失的事项；

（三）因经营机构的业务或者财产状况变化，可能导致本金或原始本金亏损的事项；

（四）因经营机构的业务或者财产状况变化，影响客户判断的重要事由；

（五）限制销售对象权利行使期限或可解除合同期限等全部限制内容；

（六）适当性匹配意见。]、风险警示、适当性匹配方面享有特别保护。

私募基金公司管理人备案流程：

私募基金管理人备案流程如下：

1.前期筹备阶段

2.主要审核备案主体资质，包括股东、高管、员工、场地等

3.收集撰写备案材料

4.出具相关审计报告、验资报告及法律意见书

5.提交中基协审核

6.备案通过，交接材料

从筹备阶段到私募基金管理人备案成功，整个流程周期大约需要3到4个月时间。

办理私募基金备案条件如下：

1、注册一家投资类基金公司，注册资金1000万以上，其中实缴资本不能低于注册资本25%。

2、私募基金管理人股东应具备一定出资能力，企业股东净资产应覆盖备案主体公司注册资本，个人股东需提供证明出资能力的相关证明文件。

3、高管人员不能少于3人持证券从业资格证书，具备3到5年的金融相关工作经验，且近三年无不良记录。

4、私募证券类投资基金管理人备案需要具备至少一名基金经理，股权类投资基金管理人备案至少1名投资总监。

5、具备至少1名风控人员。

根据今年中基协刚发出来的规定可以看出，私募基金管理人备案审核相较去年更加严格，尤其在北上广深等一线城市更是如此，因此，这两年可以看到很多企业选择从市场上并购一家合适的私募基金牌照以此来发行产品，这或许是目前比较符合不满足备案条件或着急发行产品的企业需求。

随着证券市场的发展，交易制度不断创新，发展私募基金市场是历史必然。从全球共同基金的发展看，各国对私募基金使用杠杆工具和私募投资市场都有严格的限制。

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