购买基金前要知道的6件事「初买基金应注意什么」

由于在基金的知识体系内，有比较多碎片化，但又是我们必须知道基础知识。

所以这两篇文章，写的是在买基金过程中，我们所会遇到的问题以及解决方案，非常重要。

这两篇文章，并不需要大家熟读全文并背诵，只需要在遇到问题时，拿来对照解读即可，多用几遍自然也就会了。

一、到哪里买基金？

目前市面上购入基金的渠道有两种：

场内：场内交易就是在交易所交易，需要开通股票账户购买基金。

场外：场外交易是指在交易所以外的各种交易活动总称，我们能够通过银行、基金公司、第三方平台购买基金。

场内与场外的区别在于：

场内的流动性高于场外，假若你在场内卖出基金，明天就能拿到钱，我们称其为T 1日后即可获得。假若你在场外卖出基金，要大后天才能拿到钱，我们称其为T 2日后获得。

场外的交易门槛低于场内，场内10元起投，场外100手起投。

场外的基金种类丰富且多，场内基金数量有限。

我的建议是大家到场外主流第三方平台去购买基金，因为最方便，而且安全。

目前主流的第三方平台有很多，譬如同花顺、天天基金网、支付宝、蛋卷基金等等。

可能有朋友还是会担心第三方平台的安全问题，这里我再解释一下：

第三方基金销售平台只是代销的平台，并不接触客户资金。你在第三方平台上买了基金之后，不仅在第三方平台中可以查看，当申购成功后，还可以在你所持有的基金的官网上查到自己持有的基金份额。

所以你的钱是不会被第三方平台所挪走的。

当然这里指的：第三方基金销售平台均是具备有中国证监会颁发的独立基金销售牌照的。

二、购买基金的费用

想必这是大多数朋友关心的问题。

咱雇基金经理帮我们理财，他赚的所有钱又归我们，那么我们是不是要给他很多“劳务费”呢？

下面我们来具体看看。

在投资基金时，我们所需要交的费用包括：管理费、托管费、买入费、卖出费、销售服务费、等五大费用。

①管理费：

管理费是基金公司的主要收入来源，也就是我们付给基金经理的工资。对于基金公司来说，想要赚更多的钱，就必须要扩大自己的规模，想要扩大自己的规模，就必须要做好自己的业绩。所以，无论是那家基金公司，他们一定想着是尽可能的赚更多的钱，他们和我们是利益共同体，我们不用担心他们拿了钱不干事。

目前，主动型股票类基金的管理年费为1.5%，被动型（指数型）股票类基金的管理年费为0.5-0.7%；混合型基金的管理年费为1.5%；债券型基金的管理年费为0.5%-1%。

之所以同类型基金的管理年费有所不同，是因为管理规模与运行时间。一般地，管理规模较大运行时间较久的基金，收取的费用会较低些。

②托管费

托管费是交给基金的托管方的。基金的庞大资产，并不是直接存放在基金公司，一般会在第三方托管方，例如某家大型银行。

目前，主动型股票类基金的托管年费为0.25%，被动型（指数型）股票类基金的托管年费为0.1%-0.2%；混合型基金的托管年费为0.25%；债券型基金的托管年费为0.2%。（年管理费）

现在我以某股票型基金为例，来说明在买入该基金时，我们需要交多少管理费与托管费。

首先，我们把管理费与托管费累加（销售服务费如果有的话也要累加，稍后再介绍销售服务费）1.5% 0.25%=1.75%，这是一年的费用。然后这一年的费用将会平摊到一年中的每个交易日（以年交易为250日为例）中，得出每个交易日的平摊比例，即1.75%/250=0.007%

当我们买入基金后，账户开始有金额变化时，在每次公布净值之前，都会先扣除这0.007%的费用，无须我们在每笔交易中另外支付。

譬如今天该基金净值上涨2%，我们看到的这2%就是已扣除0.007%之后的净值了。

③买入费

买入费又叫申购费。

不同类型基金的买入费均不同，不同金额的买入费也有不同。

譬如混合型基金的买入费为1.5%，债券型基金买入费多为0.8%。

下图是某混合型基金的买入费率，其买入费因金额不同发生变化：

想必大家注意到了图中的红色部分，这是近年来，第三方平台、基金公司为了吸引用户购买基金，给出的买入费折扣，目前折扣多为一折。（在银行买就没有折扣）

打个比方，假如我们现在以10W元购入上述基金，那么在购入时，我们便会被扣除150元购入费。

④卖出费

卖出费又叫赎回费。

卖出费的多数取决于我们持有某基金的时间长短，持有的时间越长，卖出的费率也就越低。

目前各大类型基金的卖出费率都从1.5%算起。

下图以混合型基金为例：

这个要提醒大家的是，不同基金所设定卖出费用降低时间是不同的，所以在卖出前，我们应观察该基金所设定的持有期限为多少。

打个比方，假如我现在想卖出该基金，我持有它已有29天了（持有天数包括节假日），我发现如果我持有的天数为30天，我的卖出费会从0.75%降低到0.5%，那么我此时的最优考虑，应是多持有一天后卖出。

其中卖出费是我们卖出该基金时才会扣款的。

⑤销售服务费

上头讲管理费、托管费时，我们已经提到了销售服务费，之所以没把他放在前面讲，是因为销售服务费与买入卖出费有关。

在我们购买基金时，时常会看到两个名字相同，但后缀所带字母不同的基金：

它们本质上都是同一只基金，是同样的基金经理一起运作的。分成A类C类是因为他们收费的方式不同。

C类基金，不收取买入费用，一般持有1个月以上也不收取卖出费用，但是它会收取固定比例的销售费用，一般是每年收取0.4%-0.6%。（其计算方式与管理费、托管费相同）

一般来说，短期持有(1年内)选C类基金，长期持有(1年以上)选A类基金。

因为期限越长C类的销售服务费率不会随时间变少，而两类的赎回费都会越来越低，加上A类的申购费率本来也很低，所以C类基金的费率优势会随时间变长而下降。

好了，那么以上就是有关于我们购买基金时所要付出的费用，我再做一个简单的总结：

当我们买入某只基金时，首先一定要支付的是管理费、托管费，可能支付的是销售服务费，其按扣款按日计算，已包括在每天我们看到的账户余额上。

其次，在我们买入某只基金时，需要支付买入费（如果没有买入费，就是销售服务费），在我们卖出某基金时，需要支付卖出费。

在扣除这五项费用之后，基金所赚到的钱，就全部归我们所有了。

三、非主流类型基金

在前文，我介绍过目前主流类型的基金主要包括：货币型基金、债券型基金、混合型基金以及股票型基金。

除了这四大类基金外，还有两类基金可能大家在选基金的过程中会遇到，我简单的介绍一下。

FOF型基金

FOF型基金又被称为基金中的基金，FOF基金与上述四大类基金最大的区别是它是以基金作为投资标的的。简单的说，我们把钱交给基金经理，基金经理帮我们去买基金，而不是买股票、债券等。

他的优势在于：

通过专业人事二次筛选基金，有效的降低了个人买基的风险。

他的劣势在于：

收益率低。

本身我们投资基金，其背后的收益率就低于股票，现在我们投资FOF基金，它把我们钱再用作用投资基金，那么收益率就会更低。

其次，基金可以随便买股票，FOF买基金还要需要甄选、调研基金等过程这会让资金的使用率低很多，而使用率一低，往往就会错过较好的投资时间段。

最后，我们买四大类基金要交管理费，FOF买基金同样也要交，如果我们买了FOF基金，那就相当于我们要交两次管理费，收益率进一步降低。

所以，正是由于FOF型基金收益率太低，使得它一直未成为主流基金，基金品类、规模都较少。

QDII型基金

QDII是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。简单的说，就是我们可以投资港股、美股等非资本市场的股票，其它均特点与股票型基金一致。

一般地，投资QDII基金适合经验较为丰富的投资者。