天风证券 民营「天风证券基金」

中新网11月16日电 近日，我国首单民营企业PPP项目专项债券——“18美尚专项债01”顺利完成发行。业内人士分析，此债券的发行改变了以往PPP项目社会资本方主要依靠银行贷款的融资格局，为PPP项目探索了一条新的融资渠道，有利于激发民间资本进入基础设施建设和公共服务领域的热情。

负责此次债券承销工作的机构为天风证券，据公开信息显示，天风证券是全国性全牌照综合型券商，在过去两年的证监会分类评级中被评为A类A级。在债券承销方面，根据证券业协会公布的数据，天风证券债券主承销家数、规模均排名行业前列。今年10月，天风证券成功登录上海证券交易所，成为我国第33家A股上市券商。

“18美尚专项债01”发行人是上市公司美尚生态景观股份有限公司作，发行规模3亿元，期限7年，发行价格7.2%。这一利率较同期同级别的地方平台公司企业债券低了40多个BP，成为今年以来民企发行企业债券品种的最低价。

该债券由深圳市高新投资集团有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保，主体评级AA，债项评级AAA。

天风证券介绍，国家发展改革委推出《政府和社会资本合作(PPP)项目专项债券发行指引》后，由于国家“去杠杆”政策的不断出台、PPP项目的不断清理，该产品鲜有突破。公司边摸索边实践，克服了行业政策多次收紧、审核政策不清晰、民企债券销售难度大等不利影响，在持续低迷的债市中，充分挖掘发行人自身金融资源，使得本期债券以7.20%的票面利率成功发行。

本项目的成功获批和发行受到了监管机构和地方政府的高度重视。江苏省发改委将本项目作为扶持民营经济发展的典型案例抄报省人民政府，江苏省委机关报《新华日报》对此作了专题报道。

据了解，下一步，天风证券还将在严格风控合规的基础上，完善服务优化产品，引导金融资本“输血”民营企业发展。