擅自发行股票罪量刑「伪造变造股票公司企业债券罪」

一、典型案例

【案情简介】

张三，某公司的法定代表人、董事长、总经理。负责公司运作成立、增发股票的提议及决策等。

公司自成立以来，未经证监部门批准，以公司计划在某证券交易所创业板上市，购买公司原始股上市后可以获得高额回报为名，向社会不特定对象出售公司股票，股价为3.8元每股（后变更为1元每股）。

投资者有意向购买公司股票后，公司组织投资者召开上市业务说明会，或邀请投资者到公司详细介绍公司情况及增发股票业务。

投资者支付购股款项后，与公司签订《股份认购协议书》、《股权确认书》，作为投资者认购、持有公司股票的证明。

公司收取投资者的股份认购款后，主要用于支付公司员工工资、介绍他人购买股票提成、公司日常运作等。

经统计，截止到2014年6月12日，公司向50余名投资者收取股本金人民币462.3万元。

公司现已停止营业，人去楼空。

【法院观点】

公司未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票，数额巨大。张三作为该公司直接负责的主管人员，其行为已构成擅自发行股票罪。

【判决结果】

张三犯擅自发行股票罪，判处有期徒刑2年。

二、什么是擅自发行股票、公司、企业债券罪？

擅自发行股票、公司、企业债券罪，是指未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的行为。

三、哪些情形构成擅自发行股票、公司、企业债券罪？

1、发行数额在50万元以上的;

2、虽未达到上述数额标准，但擅自发行致使30人以上的投资者购买了股票或者公司、企业债券的;

3、不能及时清偿或者清退的;

4、其他后果严重或者有其他严重情节的情形。

四、擅自发行股票、公司、企业债券罪怎么判刑？

判5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额百分之一以上百分之五以下罚金。

(案例来源：中国裁判文书网（2015）粤高法刑二终字第238号)