负利率危害「为什么会有负利率」

感觉最近有个词出现频率越来越高了，「负利率」。

好像随便刷刷公众号，就能看到一个文章的标题写着——负利率时代到来了。

听着怪吓人的，到底是怎么个情况，小宝今天给大家说说。

啥是负利率？

这个其实挺好理解的，首先「零利率」就是存钱没有利息。

存100块钱，零利率的话，哪怕是存100年取出来也还是100块钱。

而「负利率」比零利率更夸张，指存钱还得倒贴利息。

大家敢想吗，存100块钱到银行，1年后取出来可能银行只给你95块钱，钱还缩水了。

反过来，我们找银行贷款，按理是每年要给银行付利息，在负利率的情况下，变成了银行贴利息给我们，鼓励我们找他贷款。

这可不是小宝瞎扯哈，

今年8月，丹麦的德兰银行就推出了负利率贷款，房贷利率是-0.5%……

（丹麦德兰银行）

不过这就是负利率的全部情况了吗？

不是哈，前面所说的叫做「负存贷利率」，其实除此之外还有另外两种情况分别是「负政策利率」和「负债券利率」。

负政策利率是指，商业银行把钱缴存在央妈那，是要贴钱贴利息给央妈的。缴得越多，贴得越多。

而负债券利率则是说，发行的债券，收益率为负。这种情况欧洲那边不少，比如瑞士、德国、丹麦他们的国债……

哪有“傻帽”买负利率债券？

诶？既然国债利率是负的，哪还会有人这么傻去买，把钱放家里不更好吗？

嗯，这个问题蛮经典的。

大家要了解一点，虽然债券票面利率是负的，但可不代表买这种债券就赚不到钱哈。

投资债券除了有「票面利息收益」，还有「资本利得收益」。

资本利得收益，说白了就是买卖债券带来的收益，债券没有收益，但如果债券能卖个高价出去，也还是有赚头的。

就像有的人投资房产，不是为了那少得可怜的租金回报，而是看中未来房子升值，转手的时候能赚到的差价。

可谁又会这么傻，花比原来更高的价钱买之前所发行的负利率债券呢？

就是当后面发行的债券，利率继续往下走，比原来的债券利率更低的时候，之前发行的债券 价格就会上涨了。

举个栗子：

小明今年买了一个5年期的债券，买的时候是100块，利率是-5%。

第二年小花也准备买一个5年期债券，同样100块，但利率是-10%，明显比小明那个亏得更多。

那么小明手上的债券就比原来值钱了，可以按照105块的价格卖出去，赚5块钱。

而要是小花要买的新债券利率更低，比如-15%，小明的债券就更值钱，更能卖出高价。

所以虽然利息要倒贴，但如果未来利率继续下行的话，债券涨价了还可以通过转卖债券赚钱。

为什么要弄负利率？

负利率政策的主要目的就是为了刺激经济。

大家想想，当银行的存款利率为负的时候，我们存钱的意愿就会下降，倒逼了老百姓把钱拿去消费或者去做投资。

而当政策利率为负，商业银行把钱放在央妈那要罚息的时候，银行就只好更积极地去放贷，让市场活跃起来。

另外贷款利率下降到负的时候，大家也会更乐意向银行借钱买买买，消费也好，购置资产也好，都行。

毕竟拉动经济的三驾马车分别是「投资、出口和消费」，投资和消费被刺激了，经济也就上来了。

我们国家实行负利率了吗？

从表面来看，也就是银行挂出来的存款利率看，是正的。

但这是名义上的，实际的情况可不一定，别忘了还有「通货膨胀」这座大山摆在我们面前。

我们国家的CPI超过2%，如果仅仅是存1年期定存的话，年利率只有1.5%。

两者相抵之后，资产还是在缩水贬值的。

所以虽然名义利率是正的，但实际利率却是负的。

我们的钱虽然放在银行表面上还有利息收入，但购买力却在下降，用老一辈人的话说——钱越来越毛。

咋办呢？

负利率时代或者说低利率时代已经是大势所趋了，我们平头小老百姓该咋办呢？

唯有不断寻找比银行存款更好的投资途径，降低自己的银行存款比例。

像小宝自己所有银行卡里的存款，加起来绝对不会超过50块。

最次最次也会把钱先放在余额宝，更多的则投资到其他的理财产品上，比如大家喜闻乐见的创新型存款，年化4% ，很香~

另外，随着负利率时代的到来，无风险收益肯定会下滑，所以我们对理财的预期也要适当下降。

以前随便存存余额宝就有4%、5%，现在降到2%，也实属正常。

而如果想实现资产有效增值的，就不得不承受一定的风险。

相对保守的可以选择银行结构性理财、债券等产品，相对激进的可以考虑股票或基金。

其中比较适合普通人的是基金定投，通过基金购买一篮子股票，间接投资股市，避免眼花挑错个股踩坑，损失惨重。

当然，理财小白，工作特别忙，思想十分保守承受不了亏损和任何市场波动的，想通过长期储蓄给自己准备一份养老金，选择当下都在喊的年金险也未尝不可。

最近都在说预定利率为4.025%的年金险要停售，小宝之前分析过，得罪了不少人。

优点是安全稳定，缺点是收益勉强跟上通胀、流动性不好。

适不适合，值不值得购买，还是得根据自己实际情况考虑，符合需求的买一点没毛病，不符合需求的，切莫跟风。

PS.最近又到保险公司搞开门红的时间了，开门红说白了就是在卖各种理财型保险。

除了年金险，还有万能险、分红险等等。

往年光是开门红卖出去的保险，就能占保险公司全年保费近一半，非常可怕。

然鹅不得不说的真相是，这么多跟小宝私聊的人里面，就没遇到一个是对开门红买来的理财险满意的。

只要看到咨询的问题里面有「开门红」三个字，妥妥地就是在纠结要不要继续缴，该不该退。

继续交感觉一年几千上万花了没啥用、压力大，停了退保吧又觉得前面交的钱要亏不少很心疼，进退两难。

所以喽，对于要不要为了袋米、为了桶油去趟这个浑水，希望大家心里有数。