易方达债券型基金推荐「110027基金净值」

在李先生的量化模型中易方达增强回报债券84.640分（2021.06.20），获得金牌。以下是根据基金公司、基金经理、基金产品三个维度分析情况：

基金公司

易方达基金管理有限公司成立于2001年，目前资产管理规模超14383亿元，在所有公募基金公司中排名1。旗下偏股型基金规模约2252亿元，近一年平均收益率为11.10%，而近一年中债综合收益率仅为2.60%。旗下共有在职基金经理57人，平均从业年限为5年，其中从业年限10年以上的基金经理6位，在5年到10年的基金经理18名，占比超42%。

综合来看，该基金公司投资能力稍差，持续能力较好，管理能力很强。综合表现优秀。

基金经理

易方达增强回报债券的经理人王晓晨女士，经济学硕士，曾任易方达基金管理有限公司集中交易室债券交易员、债券交易主管、固定收益总部总经理助理、现任易方达基金管理有限公司固定收益投资部副总经理，2011年8月起任易方达增强回报债券型证券投资基金基金经理。从业年限9.85年，经历过2014年01月07日至2019年03月22日债券市场的牛熊转换，选债能力强于同类基金经理。曾获得过金牛奖5次，金基金4次，明星奖6次，晨星奖1次，目前管理基金规模309.15亿元，管理基金数量8只。

其管理的债券型基金年化回报约6.22%，近三年管理的债券型基金最大回撤为1.65%，同类基金经理为4.80%，最大回撤为基金净值从最高到最低的下降幅度，可以展现出历史最大亏损情况，数值越小越好，抗风险能力越强。近三年夏普比率为0.13，同类基金经理为0.15，夏普比率表示每承受一单位风险，预计可以拿到多少超额报酬，数值越大越好，基金性价比越高。该基金经理防守能力较强，超越八成的基金经理，在行情下行时表现较好。

综上来看，该基金经理投资管理经验非常丰富，管理的基金整体业绩波动风险较大，盈利能力远低于同类平均水平。综合表现良好。

基金产品

易方达增强回报债券成立日期2008年03月19日，目前规模135.01亿元，业绩比较基准为：100%×中债总指数（全价），目前的投资主板占0.0%，中小板占0.0%，创业板占0.0%。该基金近两年共获得上海证券、招商证券和济安金信5星评级6次。

该基金成立至今，总收益为212%，复合年化收益为8.96%，同期中证债综合增长了75.8%，复合年化增长仅为4.35%。近三年夏普比率为1.71，超越88%的同类，处于同类基金上游水平；近三年最大回撤为3.71%，超越67%的同类，处于同类基金中上游水平；近三年波动率为4.82%，超越48%的同类，处于同类基金中游水平；近三年超额收益为16.23%，超越94%的同类，处于同类基金上游水平。该基金持有人以个人为主，占比为51.23%，较上期增加13.69%，该基金不易受机构申购影响。根据近三年历史数据测算，该基金持有一年的胜率大于99.17%。

综上来看，该基金是一只一级债券型基金，相对于偏股型基金波动风险较低，谨慎型和保守型投资者可以重点配置，稳健性及以上的投资者也可以适当配置。综合表现中等。

已入选“想选基金”的基金：

参考恐惧贪婪指数等数据，建议目前仓位保持在6.8成左右；参考股债性价比等数据，目股市性价比较低，建议股债持仓配置比例31:69。目前“想选基金”组合持仓：易方达蓝筹精选混合（金牌）、景顺长城新兴成长混合（金牌）、中欧时代先锋股票（金牌）、广发稳健增长A（金牌）、招商产业债券A（金牌）。共有四种组合方式，分别为：

“想选基金”组合（一次性买入稳健版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据仓位建议和股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

货币基金本周建议占比43%，目前持仓占比42.96%；

蓝筹精选本周建议占比1%，目前持仓占比1.01%；

新兴成长本周建议占比1%，目前持仓占比0.96%；

时代先锋本周建议占比2%，目前持仓占比2.04%；

稳健增长本周建议占比1%，目前持仓占比0.97%；

产业债券本周建议占比52%，目前持仓占比52.06%；

目前组合仓位5.7成，股债配比35：65，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立至今涨幅1.65%。

“想选基金”组合（一次性买入进取版）：一次性满仓买入。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

蓝筹精选本周建议占比2%，目前持仓占比2.19%；

新兴成长本周建议占比3%，目前持仓占比3.09%；

时代先锋本周建议占比2%，目前持仓占比2.17%；

稳健增长本周建议占比2%，目前持仓占比5.88%；

产业债券本周建议占比91%，目前持仓占比86.67%；

目前组合满仓2w，目前组合股债配比42：58，与本周仓位建议和股债配比建议相差不大，暂不调整。该组合成立以来涨幅2.19%。

“想选基金”组合（每周定投）：每周一根据当周股债配比手动定投300元。每季度对持仓重新评级并调整，根据股债配比建议择机调仓。

目前持仓情况：

蓝筹精选本周建议占比2%，目前持仓占比3.80%；

新兴成长本周建议占比3%，目前持仓占比4.58%；

时代先锋本周建议占比2%，目前持仓占比1.12%；

稳健增长本周建议占比2%，目前持仓占比4.24%；

产业债券本周建议占比91%，目前持仓占比86.26%，下周二定投300；

目前组合股债配比48：52，与本周股债配比建议相差较大，全部定投产业债券，本周差距较上周有所减小，本周暂不调整。该组合成立以来涨幅3.97%。

“想选基金”组合（手动买入）：择时手动买入，公布在交易日的午评当中，该组合成立以来涨幅3.22%。每季度对持仓重新评级并调整。

大家有什么想要李先生帮忙看看的基金，或是分析优化自己的持仓组合，也可以回复评论。