国债作为一种国民产品 我们值得去投资吗「国债适合投资吗」

近日冉哥注意到财政部发布了一则重要新闻，新的国债即将发行，国债作为最安全的投资产品，向来是受到广大资本市场的欢迎[小鼓掌][小鼓掌][小鼓掌]

按照本次财政部的安排，第九期和第十期储蓄国债发行期为2021年10月10日至10月19日。第九期和第十期国债均为固定利率、固定期限品种，最大发行总额400亿元。

财政部官网公告截图。

今年第九期和第十期储蓄国债（电子式）发行情况。可见此次国债的发行量还是很巨大，那么国债又是一款什么样的投资产品呢，收益如何，我们普通投资者又要注意哪些点，接下来冉哥一一为大家分析下[握手][握手][握手]

国债是一款什么样的产品

国债（national debt; government loan），又称为国家公债，是国家以其信用为基础，按照债的一般原则，通过向社会筹集资金所形成的债权债务关系。国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证，由于国债的发行主体是国家，所以它具有最高的信用，被公认为是最安全的投资工具。

中国的国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债，由国家财政信誉作担保，信誉度非常高，历来有“金边债券”之称，稳健型投资者喜欢投资国债。其种类有凭证式国债、无记名（实物）国债、记账式国债三种

而国债主要是凭证式国债和电子式国债，那两者最重要区别就在于付息方式，电子式是按年付息，凭证式是到期后一次性还本付息。比如你买了1万的电子式储蓄国债（3年期，利率3.8%）和1万的凭证式储蓄国债（3年期，利率3.8%），那么持有电子式储蓄国债，每年你都可以收到380的利息，到期后获得本金；持有凭证式储蓄国债就只有3年期到期后才能获得1万的本金和3年的利息总和。还有一个区别是投资者起息日不同。储蓄国债（电子式）从发行公告中规定的发行期开始日起息，即无论投资者在发行期哪一天购买，起息日统一为发行期开始日。凭证式国债从投资者购买当日开始起息。不过目前国债都比较火爆，一般当天发售就售罄，所以这个区别等同于无区别。

所以说国债可以说是一个安全级别相当高的产品，毕竟他背后是用国家信用作为背书，很多投资产品的收益率都会把国债收益率作为产品收益率的标准，然后进行相应的调整。

那么此次储蓄国债的利率有多高呢？

新一期的储蓄国债依然是分为3年期和5年期，利率不一样，其中，3年期储蓄国债的票面年利率为3.4%，最大发行额为200亿元；5年期的储蓄国债的票面年利率为3.57%，最大发行额为200亿元。

看到这个利率，可能有人会说，储蓄国债的利率优势并不明显啊。其实，今年5月10日发行的2021年第三期和第四期储蓄国债利率分别还是3.8%和3.97%，不过，受到存款利率上限6月21日起实施新政策影响，中长期存款的利率下调，储蓄国债的利率也因此调整，比之前也下调了。从7月开始发行的储蓄国债利率就是保持了三年期3.4%，五年期3.57%的水平。

其实两者最重要区别在于付息方式，电子式是按年付息，凭证式是到期后一次性还本付息。比如你买了1万的电子式储蓄国债（3年期，利率3.8%）和1万的凭证式储蓄国债（3年期，利率3.8%），那么持有电子式储蓄国债，每年你都可以收到380的利息，到期后获得本金；持有凭证式储蓄国债就只有3年期到期后才能获得1万的本金和3年的利息总和。还有一个区别是投资者起息日不同。储蓄国债（电子式）从发行公告中规定的发行期开始日起息，即无论投资者在发行期哪一天购买，起息日统一为发行期开始日。凭证式国债从投资者购买当日开始起息。不过目前国债都比较火爆，一般当天发售就售罄，所以这个区别等同于无区别。

不过，虽然储蓄国债的利率下降了，但是比三年期和五年期的大额存单和定期存款的利率还是要高一些的，所以，利率优势还是存在的。

另外，储蓄国债还有一些优势，包括起售点低，1元以上就能购买，而银行的大额存单往往要求最低起存额为20万元，门槛是比较高的，储蓄国债的门槛非常低。而且，储蓄国债的风险是更低的，更为安全和稳健，所以非常适合保守稳健型的投资者们。此外，储蓄国债是免收利息所得税的。

投资者注意两件事

投资者购买储蓄国债，有两件事需要注意，第一是提前支取的是有利息损失的，根据规定，从2021年10月10日开始计算，持有两期国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息；持有第十期满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息。

第二，不一定非得到银行柜台现场去买了，根据通知，目前有4家银行可以通过手机银行app认购储蓄国债，分别是中国工商银行、邮储银行、招商银行、江苏银行手机银行。手机银行购买省事省力，可以选择这种方式。

总结

冉哥认为，随着市场利率定价机制的调整，各大银行的定存利率和大额存单利率都出现了下降，按照央行的规定，定存利率不得超过3.25%，大额存单利率最高为3.35%，利率甚至还没有国债高，所以说这次电子式国债的抢手程度是可以想象的，非常值得认购。

虽然相比起股票、基金等，国债的收益没有那么高，但是国债胜在收益稳定，风险不高，而且之后国债利率是否还会进行微调，我们老百姓还不得而知的，趁着利率还比较高，快点出手抢购是最合理的选择。并进行合理的资产配置，低，中，高风险的收益产品都需要配置一下，这样反而把整体的风险降低了，会有对冲效应，反而把收益提高了

。冉哥从事金融行业也有快10年了，对一些股票，基金，黄金，外汇等一些投资产品还有所研究，也欢迎大家一起多交流[微笑][微笑][微笑]

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