创新投融资机制,加快形成「发债公司」

日前，7家大型产业企业利用上交所上证路演平台举办公司债券投融资交流会，开展公司债券推介。这是上交所债券市场创新债券服务模式，推动产业企业发债，提升服务实体经济质效的重要举措。上交所助力产业企业发债实现了新年“开门红”。

中国证券报记者了解到，上交所后续将多措并举积极开展债券产品创新，满足不同企业差异化融资需求。进一步激发债券市场主体活力，增进投融资两端交流，大力服务、支持产业企业、制造企业和科创企业，更好发挥交易所债券市场支持实体经济、服务国家战略的功能。

绿色债券受公司追捧

交流会上，中国中铁、中国交建、中国电建、华电福新、中远海运、中化国际、振华重工七家大型产业企业做现场路演推介，银行、保险、基金、证券等机构投资者线上参会。从企业类型来看，这七家企业具有较广泛的代表性，都是各自产业的“排头兵”。

从债券融资情形来看，七家企业大多是债券市场的老兵。据中国交建财务资金部资金处处长金磊介绍，中国交建多次进行境内融资，包括公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等，发行利率屡创市场新低。

“通过以上再融资活动，公司进一步拓宽了融资渠道，改善了融资结构，降低了融资成本，保障了生产经营资金需求。”中国中铁董办副主任杨晓东直言。

“我们将助力实现碳中和，打造智慧新能源龙头，铸造新能源发展平台。”华电福新相关负责人表示。

在投资者互动环节，多家参会企业相关负责人表示，2022年将根据自身业务的拓展，结合资金需求，有序发行债券。据介绍，中国中铁初步计划2022年债券发行规模为360亿元左右。

值得一提的是，绿色债券备受公司热捧。中国电建相关负责人称，结合绿色发展及新能源集团的成立，公司将在一季度发行一期绿色公司债，同时绿色资产证券化等融资产品也将保持有序的发展节奏。中化国际亦表示，即将发行可持续发展挂钩债券。此前中国证券报记者了解到，上交所将持续鼓励扩大绿色债券发行规模，充分发挥绿色债券在推动全社会低碳转型、实现“双碳”目标方面的重要作用。

创新服务模式

自去年年底以来，上交所持续为投融资双方“搭台”，为“市场唱戏”提供便利，相关服务模式将持续用于推动产业债市场发展。

数据显示，2016年以来，上交所债券市场聚焦服务实体经济，已经稳步发展为企业直接融资的主要场所之一。2021年全年，上交所债市融资总额6.9万亿元。其中，公司债券发行3.79万亿元。积极开展绿色(碳中和)债券、创新创业(科创)债券、短期公司债、信用保护工具等产品创新，多措并举，支持产业类债券发行，满足差异化融资需求。此外，上交所还优化审核团队架构，设置专业产业债组，增强审核专业性和精准度。

专业人士指出，产业类企业，尤其是工业制造类企业，是国家经济发展的顶梁柱，更需要市场资金支持，而深入的交流、深刻的理解是投资决策的基础。无论是上交所2021年12月上旬举办的“产业企业债券投融资洽谈会”，还是本次的投融资交流会，均为产业企业和投资人之间搭建了一座桥梁，有助于消除误解，增进共识，作为常规信息披露的良好补充，为投资决策提供更为扎实的依据。

上交所相关人士表示，服务实体经济，服务产业类企业，是交易所债券市场的使命所在。投融资交流会为产业企业展示自我、传递信心提供广阔平台。下一步，上交所将不断探索创新债市服务模式、提升服务能级，为产业企业，尤其是工业制造类企业利用好交易所债券市场提供便利;引导中介机构、投资人转变业务理念，以服务实体企业、落实国家战略为己任，真正把金融资源集中到国家在新发展阶段迫切需要的领域中来。