闲钱长期不用怎么理财「让闲置物品」

相信不少人都常听一句话叫：“世人匆匆忙忙，不过为那碎银几两”。实际上，在现实生活中，我们常会感到埋头赚钱不是最难的，反倒是面对如今震荡不断的市场，拿在手中的“碎银”，更准确地叫“闲钱”究竟该如何安放，却成了一个棘手的问题。

正所谓：“物以类聚，钱以人分”，闲钱配置得当往往也能发挥它巨大的作用，而配置不当甚至连通胀也跑赢不了。那么，在投资理财中，闲钱应该如何理财？有哪些值得关注的优质资产？今天我们来跟大家聊一聊。

首先，何为闲钱？

按照美国标准普尔家庭资产配置“4321”定律，闲钱是指扣除了日常刚性支出、中长期投资理财、家庭备用专款之外的钱。不过，以上是比较严格的划分，其实从广义上来说，大家未来两三个月用不到的钱，或者不方便做长期投资需要短期周转存放的资金，都算闲钱。

比如，对个人来说，生活方面，像小两口计划待用的买房首付款、未来季付的房租以及婚礼的预备资金，买过房子的家庭可能需要每月备着还房贷的钱；消费方面，很多家庭会预留年度旅游资金，尤其是这两年疫情下无法出门旅游，这笔钱更是闲置下来。此外，各个家庭为孩子准备的补习费、教育培训资金等等。不仅是个人，对企业来说，日常短期闲置资金的情况也不少，像小企业的短期周转资金，还有企业间待支付的货款、尾款等等。

以上这些“短期闲钱”，在理财时通常需要较高的灵活性，在此基础上，进而寻求较高收益。而同时能满足上述理财需求的产品，细数市场上，被打破刚性兑付的银行理财，以及频频破2%的“宝宝类”产品外，就只能非“短债基金”莫属了。

为何说“短债基金”是目前闲钱理财的优选项？

我们以业内“元老级”的短债基金——嘉实超短债来看。

首先，流动性好。我们知道理论上，债券组合的久期越短，意味着变现的流动性越高，基金组合的流动性也越好，能够更好的满足现金管理和闲钱理财对流动性的高要求，一般的短债基金至少是1年以上，而嘉实超短债与市场其他短债不同，它是在货币市场基金投资策略基础上的增强型投资策略，久期保持在0.5-1年之间，很好地满足了以上不管是个人短期内需要用到的房贷、房租款，还是企业短期需要资金周转的使用需求。

其次，相对较高的收益。相比货币基金杠杆率为120%，短债基金杠杆率可达140%，较高的杠杆率，带来更多的操作空间，再加上短债基金投资于更多流动性良好的金融工具，投资范围更广，因此整体相比货币基金收益更高。再加上嘉实超短债目前将管理费 托管费合计从0.55%降至0.38%，降幅超过30%！不管是A类还是C类，持有满7天后不收赎回费，赎回到账时间也快至T 1。而且，作为“分红王”，截至2021年末，嘉实超短债C成立以来累计分红156次，分红总额超过18亿元，在短期纯债型基金中位居首位。

有道是“省到就是赚到”，尤其是对家庭旅游基金、孩子教育金、婚礼预备金来说，配置嘉实超短债既能增厚收益，又不影响未来的正常提取使用，这也正是它目前能获得超86万人持有的原因之一。

并且，由于短债基金不投股票、可转债等权益资产，相对波动较低。以Wind近3年最大回撤指标来看，截至一季度末，中证短债指数近三年最大回撤只有-0.25%，同期中长期纯债基金指数最大回撤-1.75%，回撤明显更小些。

可以看到，无论是从流动性、收益率还是波动性来看，嘉实超短债都是闲钱配置的绝佳选择。

目前，嘉实超短债在基金经理李金灿的管理下，业绩稳步向前，在2021年末，嘉实超短债继续蝉联上海证券评级三年期、五年期五星评级。

李金灿作为一位有着数十年从业经验，基金管理规模超260亿的“男神基金经理”，擅长宏观与债券市场周期、货币政策和曲线研究，擅长国债期货进攻和对冲策略。

展望后市，李金灿认为，在当前股市风险仍不明确的情况下，债券市场仍然有一个很好的投资环境，在稳健货币政策、投资风险偏好收紧的大背景下，中短债基金或是理财投资的较优选择。此外，普通人的日常理财还是要把较大比例的资金放在固定收益类资产中，低风险对应低收益，高风险对应高收益，选择适合自己风险承受能力的产品，最为重要。