英国人退休金大概有多少「英国高管退休金」

今天我们继续养老第三支柱，也就是个人账户养老金制度的漫谈。在前面的文章中，我们介绍了在欧盟名列前茅的丹麦养老体系。今天我们再看一个同样地处欧洲，却脱离了欧盟的国家：英国。

英国的养老保险制度由国家养老金计划、职业养老金计划和个人养老金计划三个支柱构成。国家养老金计划包括国家基本养老金计划( Basic state Pension,BSP)、第二养老金计划( State Second Pension,S2P)和养老金补贴制度( Minimum Income Gurantee，MIG)。

职业养老金计划和个人养老金计划均属于私人养老金计划，采取市场运作的模式，目前英国67%的人参加了私人养老金计划。在英国，国家养老金仅能保证员工退体后的基本生活需要，更好的退休待遇主要是依靠职业养老金和个人养老金满足。

第一支柱：国家养老金计划

国家基本养老金计划(BSP)。国家基本养老保险基金的资金来源于国民保险税，除残疾人等特殊人群可以免除缴纳外，雇主和年收入5000英镑以上的雇员均要缴纳。养老金领取年龄(法定退休年龄)为男性65岁、女性60岁(公共部门法定退休年龄男女均为60岁)。根据OECD数据,2016年英国平均收入者养老金税前替代率为22%。

第二养老金计划(S2P)。所有缴纳国民保险税且没有参加职业养老金或个人养老金计划的雇员都将自动加入S2P。如果缴费满40年，对于普通收入者而言，第二养老金与国家基本养老金收入相当(替代率为17%-18%)，国家基本养老金和国家第二养老金形成的第一支柱的最高替代率在35%左右。

养老金补贴制度(MG)。这是一项由政府对已经领取国家养老金的贫困人口提供补贴的制度，经费来源于政府一般税收收入。为了鼓励员工在工作期间储蓄，政府对65岁以上(女性60岁以上)达到一定储蓄金额的人提供额外福利。

第二支柱：联业养老金计划

职业养老金计划由私人和公共部门的雇主自愿提供，分为待遇确定型(DB型)、缴费确定型(DC型)和二者混合型三种类型。

所有公共部门和大多数大公司提供的都是DB型养老金计划，但由于DB型养老金计划具有较大的成本风险，一般会通过和保险公司签订合同的方式转由保险公司承担风险。

为了防止将免税政策作为逃税手段，对职业年金缴费有一定的免税额度要求，每人退休前可免税的职业年金缴费总额不能超过150万英镑，在这一上限内，缴费金额可以达到雇员工资的100%。

由于作为第一支柱的国家基本养老金替代率较低，大部分人退体后的主要收入来源是作为第二支柱的职业养老金。截至2010年7月，仅DB型计划管理的资产就高达9210亿英镑，DC型计划管理的资产也直在大幅增加。参加职业养老金的人数占全部人口的45%左右，已经成为英国养老金体系中最重要的组成部分。

第三支柱：个人养老金计划

个人养老金计划是一种个人自愿参加的DC型计划。英国法律规定，没有为雇员提供职业年金计划的雇主必须与一家或多家保险公司达成协议，使其雇员能够参加这样的计划。雇员可以在确定的保险公司和投资种类中自愿选择参加，雇主将为选择参加这些计划的雇员代扣应缴费用并向保险公司缴纳。同时，个人也可不通过雇主直接参加保险公司提供的DC型计划及寿险计划。政府为鼓励雇员参加个人养老金计划对从S2P中“协议退出”的雇员，将国民保险税的58%(雇员2%，雇主3.8%)转入个人养老金计划账户。这类计划的税收优惠政策与职业年金计划类似。

英国从2012年开始建立国家职业储蓄信托( National Employment Savings Trust，NEST)，并引入了全国统一的账户管理平台，个人通过个人储蓄账户( Individual Savings Ae count，ISA)参与个人养老金计划。

ISA主要由商业银行、资产管理公司和在线投资平台提供，投资者开设账户后可自由选择投资产品。

ISA属于第三支柱范畴，通常分为现金存款ISA和证券投资ISA两类，每人在同一个财政年度只能拥有一个现金存款ISA和一个证券投资ISA，开户申请过程中需要提供国民保险号码。

证券投资ISA可以投资股票、开放式基金、信托、债券、ETF等。目前，ISA中选择投资公募基金并长期持有的人相对较多。ISA实行TEE模式的税收优惠政策，在储蓄环节征税，投资收益和领取环节免税，享受税收优惠的上限为每年15240英镑。

英国自1980年起开始建立第三支柱个人养老金制度，近年来呈现与第二支柱相融合的趋势。英国第三支柱的主要特点在于：

一是计划种类广泛，包含以养老储着为主的个人养老保险(P ersonal Pension Plan，PPP）、以养老投资为主的个人投资养老金(Self- invested Personal Pen sins， SIPPs)计划和达到国家制定标准的存托养老金( Stakeholder Pension)计划。

二是灵活采取两种税收优惠模式，根据养老金供应商提供的此种养老金计划是否在英国税务海关总署登记注册，分为EET 和T两种缴税模式，其中E模式较为普遍。在EET模式下,50岁以下个人的最高缴费比例是收入的17.5%；在TEE模式下，最高缴费比例为每年15240英镑。

三是建立国家职业储蓄信托，引入全国统的账户管理平台，收取0.3%的超低管理费，提高中低收入人群的参与率。四是提供默认的产品选择，以目标日期基金为代表的产品受到投资者青睐。五是监管机构职能划分清楚，主要为英国政府、养老金监管局和金融市场行为监管局。