银行的理财中低风险能买吗「银行理财产品中等风险可以买吗」

小张是一位85后，父母年龄逐渐大了，对理财不太懂，他就替父母打理着100万的养老金。

前几年，他一直将这笔资金投向银行理财，年化收益能有5%左右，还不错。因此，小张对银行理财“情有独钟”，购买银行理财已经成为一种投资习惯。

但保本的银行理财目前已经清零了，近几年收益率也是越来越低，目前业绩比较基准大概在3%/年左右，不太能满足父母的养老需求了。

是不是应该为了更高的收益率而买其他理财产品？这对小张来说也是一个比较困难的选择。主要因为这笔资金是父母的养老金，安全排在第一位的，不想轻易尝试其他理财。

那么，如果只想买熟悉的银行理财，平均年化收益还想比5%高，风险最好也跟现在的银行理财差不多，有这种产品吗？小张从银行客户经理那了解到，还真有这种产品。那就是近两年才出现的新产品类型，叫银行养老理财。

什么是银行养老理财？

银行养老理财，就是以养老为目标的理财产品。它由银行理财子公司作为管理人来替我们打理资金，主要投向债券资产。

它分为两类，固定收益类和混合类，区别就是投向债券的比例不同，分别是不低于80%、不低于60%。剩余的20%-40%部分主要投向股票、基金及其他。投资期限比较长，大部分是5年期，封闭运作，一般情况下不能提前赎回。

银行养老理财有什么特点？

1）起投金额低，业绩比较基准高

1元就可以认购，而且业绩比较基准是一个区间，下限基本是5%，上限基本是8%。根据目前的基准来看，还是比较高的。

2）期限长，赎回及分红条款设计灵活

封闭期限是5年，一般不允许提前赎回，但罹患重大疾病或者有购房需求时，可以提前赎回。有些产品的提前赎回费根据持有期限长短，从0.1%-0.5%不等；有些持有3年之后就不收赎回费了；有些60周岁以上免收提前赎回费。

3）持有期间有分红

投资期限虽然长，但持有期间有分红。比如有些银行养老理财在满6个月后，开始每季度分配一次收益，有点类似领养老金。

4）费率低

大部分只收取固定的管理费0.1%/年，但也有不收取的，比如工行。托管费0.02%/年，没有销售服务费，没有认购费，没有超额收益分成，银行会把投资收益全部分配给投资人。

5）产品风险等级低

目前已发行的银行养老理财，风险等级基本都在R2，即中低风险。R2等级的银行理财适合稳健的投资人，本金损失的风险相对较小，收益浮动范围也相对可控。

业绩比较基准为什么能给到这么高？

一方面，是因为封闭期比较长，除了特定情况，不能提前赎回，理财资金就可以投资长期限的资产，获得的收益率就比短期限资产高。

另一方面，各项费率都比较低。管理费、托管费都比一般的银行理财收费低，没有认购费，最重要的是银行不分超额收益，全都给到投资人。这些收益5年累计下来也不少。

银行养老理财与普通银行理财有什么区别？

第一个区别，是投资期限不同。普通银行理财的封闭期基本都在1年以下，而养老理财的封闭期是5年。

第二个区别，是赎回限制不同。普通银行理财在封闭期内是不允许赎回的，但养老理财要考虑养老需求，允许在罹患重大疾病的情况下提前赎回，有些还允许有买房需求时提前赎回。

第三个区别，是收益分配不同。普通银行理财只有持有到期才能获得收益，而养老理财在持有期间会有分红。

第四个区别，是业绩比较基准不同。普通银行理财业绩比较基准在2%-4%之间，养老理财的业绩比较基准在5%-8%之间。

如何看待银行养老理财？

银行养老理财本质上还是一个不保本的、浮动收益的理财产品，所以还是有一定投资风险的，跟银行存款不是一个概念。如果看到“养老”字样，就奔着保本的心态来投资，可能就低估了这类理财的风险。目前给出的业绩比较基准比较高，但大部分要到2027年才能得到实际投资的验证，目前还是要理性看待。

总的来说，它其实是作为养老的第三支柱，结合长期养老需求和生命周期特点设计出来的理财产品，主要是满足追求长期稳健收益的投资需求，在一定程度上拓宽了大家的投资选择。不过这类产品目前额度比较少，投资前，需要跟银行客户经理咨询是否有售。

银行养老理财该怎么挑？

1）提前赎回条款越宽松越好。

2）各项费率综合来看，越低越好。

3）分红频率越高越好。

4）选择固定收益类的，投资债券比例越高，风险越低。