华为首次发债「华为发行300亿债券」

《科创板日报》（上海 记者 黄心怡）日前，华为公告拟发行3年期规模40亿元中期票据，利率2.7%-3.3%，这将是华为2022年发行的首只中期票据。

此前，任正非在华为首次国内发债时曾回应，华为需要选择在最好的时候发债以增加社会的了解和信任，而不是在困难的时候发债。其次，华为发债的成本是低的，融资（成本）才4%。此外，主要原因为过去主要在西方银行融资，现在西方银行融资的管道慢慢不是很通畅，现在改在国内银行融资。

资深投行人士王骥跃认为，“这属于正常的筹资活动，是华为的资金周转需要，而且这么低的利率，有何理由不发呢？”

据中国货币网披露，本期中期票据的发行，工商银行系主承销商，农业银行为联席主承销商，发行日为2022年1月6日-7日，缴款日期为1月10日，上市日期为1月11日。兑付日期为2025年1月10日。

经过联合资信评估有限公司评估，华为主体长期信用评级为AAA，评级展望“稳定”，债项评级AAA，主承销商为工商银行，联席主承销商农业银行。

在此次华为中期票据募集说明书中，披露了华为的股权结构。截至2021年12月31日，华为注册资本为388.63亿元，华为投资控股有限公司工会委员会持股99.25%，任正非持股0.75%。 华为控股股东为工会，公司无实际控制人。截至2020年底，员工持股计划 参与人数为121,269人，参与人均为公司员工。

公告显示，2018-2020 年，公司合并口径实现营业收入 7151.92 亿元、8496.46 亿元和 8828.77 亿元，同比分别增长 19.50%、18.80%和 3.91%。营业利润分别为748.70亿元、780.77亿元和727.40亿元。

2021年12月31日，华为轮值董事长郭平在2022年新年致辞中表示，2021年，华为经受住了严峻的考验，预计全年实现销售收入约6340亿元。这意味着，华为预计2021年全年收入同比下降28%。

郭平坦言：“2022年我们仍然面临着一系列挑战，我们将和全球伙伴们紧密合作、不懈努力，共克时艰。在新的一年里，我们要多产粮食，做强根基，持续投入未来，通过为客户及伙伴创造价值，‘活下来、有质量地活下来’。”

此外，华为的财务报表显示，2020年末现金流较上年有所下降。

2018-2020年末，华为的货币资金余额分别为1841亿元、 2510亿元和1973亿元。2020年末货币资金较2019年末减少537亿元，降幅为 21.40%。华为表示，主要是因为现金投资结构变化，银行存款和其他货币资金下降。

数据显示，2018-2020 年，华为资产负债率分别为 64.99%、65.20%和 61.93%，呈现小幅波动趋势，相对稳定。

华为表示，公司整体经营稳健，财务结果符合预期。为支撑各项业务发展和关键战略落地，公司本次拟发行 40 亿元中期票据，将用于补充公司本部及下属子公司营运资金。

《科创板日报》记者注意到，自2019年10月起，华为多次在国内发债融资。截至2021年9月，华为存续境内中期票据8笔，共计230亿元。此外，华为存续境外美元债券4笔，共计45亿美元。