震荡市的股债配置策略 真有这么神奇吗啊「股涨债跌原理」

我们总是在想一些能够“两全其美”的事情。

比如：

如何每天吃得跟猪一样多却依然保持好身材？

如何在花钱如流水的情况下却依然有很多存款？

如何在热衷看电视打游戏的情况下依然保持班级前五？

到了做投资的时候，我们也依然如此，最大的愿望就是“牛市涨得好，熊市跌得少”。

可惜的是，在震荡市的行情下，没有一种资产能够永远取得优胜。

不过我们可以通过股债配置解决投资“两难”困境。

过去的15年中有9年里，“股债跷跷板”效应都坚挺地存在着。

数据来源：wind，日期范围为2007-01-01至2021-12-31。股票资产采用沪深300指数为代表，债券资产采用中证全债指数为代表，指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。

那么，究竟要怎么投资，才能够兼顾收益与风险呢？

很简单，做资产配置。

对投资者来说，持有这类基金，投资体验会相对更好。

许多基金投资者最大的愿望就是“熊市跌得少，牛市跟得上”，他们不在乎牛市能够一飞冲天，但巨大的净值波动却是不能忍受的。

股债混合型产品的一大特点是：

熊市来临时，可以增加债券资产的配置进行防守，而等到牛市到来时，又可以通过提高权益仓位、精选个股的形式积累收益。

设想是挺好的，真实数据模拟出来的结果如何呢？

我们做了一件简单的投资模拟组合（50%*中证全债指数 50%*沪深300指数），股票和债券各配置一半的比例。

结果发现，该策略能够较好地兼顾收益与回撤控制。

在过往两次大的市场波动中，做到了“牛市跟得上，熊市能稳住”。

这对投资者有两方面好处：

一方面，投资者持有的股债混合型产品净值曲线会较为平滑，减少因净值波动带来的心理压力；

另一方面，这类型产品已经采用了股债搭配的资产配置组合，并进行动态调整，投资者也无需纠结什么时候买股票、什么时候买债券，何时加仓、何时减仓等一系列择时问题，更省心省力。

数据来源：wind，日期范围为2007-01-01至2021-12-31。股票资产采用沪深300指数为代表，债券资产采用中证全债指数为代表，指数过往表现不代表未来表现。上述数据仅为指数模拟结果，最终的投资收益结果和所投资的基金有关，可能和指数模拟结果存在较大的出入。市场有风险，投资需谨慎。

如果你也因为最近的市场波动太大觉得小心脏有点承受不来，那不妨考虑股债平衡的混合型基金哦~

如果还想要降低波动，那就可以考虑同样是采取股债配置策略，但股票仓位更低、债券仓位更高的“固收 ”基金，或者定位于追求稳健投资的FOF基金，这些都是不错的选择。

条条大路通罗马，基金的类型多种多样，任市场如何上下波动，我们都能找到合适的产品与之应对！

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（来源：牛基投资社）

免责声明：本文资料中的信息或所表述意见不构成推荐、要约、要约邀请，也不构成对任何人的投资建议。市场有风险，投资需客观冷静，量力而为。基金、理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于基金、理财产品实际收益，投资须谨慎。