可转债适合定投吗「可转债定投还是一次性买」

希望读完这篇文，可以让你的投资逻辑和心态都发生质变。

今天，我们聊一聊，做可转债什么样的策略最有效？做可转债交易，又该如何去实现稳健的净值增长？换句话说就是如何避免亏损。

可转债市场波动大，投机还是定投，可能你一直在摇摆不定。有些朋友可能今天短线博弈亏了，就想去寻找底部的定投，但坚持不了多久，又耐不住寂寞，去做短线投机，就这样日复一日的不断的试错，日复一日不断的在亏损。

最后亏的麻木了，又总是想去抓住一根“救命稻草”，人心变得开始浮躁，失去了方向，看到有些博主写的文很刺激，看着别人推的又大涨了，又更加的眼红，去不断的追高，不断的追热点，不断的亏钱，不断的后悔，又不断的寻找新的“救命稻草—新的博主”，又不断的受刺激，不断的眼红，不断的亏损，陷入了一个恶性循环。

自媒体平台，鱼龙混杂，有很多博主每天总是在写关于那些大涨的和热点的，标题也一个比一个夸张，很是刺激人的眼球和神经。

而往往这些“标题狗”，就是为了吸引你的眼光，有着或这或那的目的。你去看了甚至还不如不看，那些就是你做投资的“噪音”和“毒药”（包括本人也会偶尔做标题狗）。

短线的追高追热点，投机博弈虽然有趣，但做可转债能够赚钱的绝对不是日内投机，热点是追不完的，而你的钱是亏得完的。只有你去坚定逻辑，耐得住孤独，你才会实现收益。

可能你们目前还是迷茫的，可能是有时赚时亏，收益很不稳定，投资逻辑混乱，不知道是去做投机还是“摊大饼”。

多看几本书（推荐纯文学），听听轻音乐，养几盆绿植，去湖边漫步，养两个乌龟或几条金鱼，都有利于养成良好的职业投资心态，做可转债投资需要养成一颗冷静又强大的心。

我们就以这个账户，来说一说可转债价值定投，或许这能让你的投资逻辑，变得清晰，彻底的发生改变。

如何去找到自己最合适的策略，我觉得这个问题值得我们去用心思考一下。

这个可转债定投账户，期初资产23万多，从去年到今年，盈利超过了20万，收益率88%。

可以很明显的看出，这个收益曲线的增长是十分稳健的，是没有什么大回撤和波动的。

那么这是如何实现的呢？

1，我们从月度盈利表和个股盈亏表来分析一下

2021年月度盈利表能看出，盈利是非常稳健的，仅有两个月发生了亏损，4月份亏损546元，9月份亏损6296元，其它月份的盈利都是非常稳健的，基本上都是超万元的。

2.我们从年度个股盈亏来看一下哪些赚钱了

从年度个股盈亏表可以看出，盈利主要来自美力转债、隆利转债、蓝帆转债、飞鹿转债、三超转债，这五只转债盈利均超过了两万元，基本上没几个亏钱的，胜率接近100%。

那么，我为什么会去买。这几个转债呢？

其实就是人们常说的“摊大饼”策略，但又并不是你们说的“摊大饼”，定投不用太多，精选三五只即可。

长期以来，个人最喜欢选择那些余额5亿以内，价格115左右，溢价20%—30%的转债去做价值定投。

或者超过5亿的，溢价15%以内，价格115左右的中盘转债。

我们买入的核心逻辑就是，“优质低价小余额小可转债标的，游资必定会去轮流炒作”这只炒完，就会炒那只。“低价低溢价中盘债具有安全边际，进可攻退可守”。

这五支转债，均是在115附近进入的，也都只是吃了一小截上涨，如果从头吃到尾，那在隆利转债可能就翻倍了（已赎回退市）。

积少成多，每个转债赚10%—20%，懂得收手，止盈就变得很重要，虽然会错过大肉，但也必须明白，并不是每一个转债都能翻倍（今年可能会尝试把盈利放到30%以上才卖）。

风险控制如何把控呢？那就是多买几只，一次选择三五只价值定投转债，组合买入，降低风险，卖一支，再进一支。不断的精选，卖出主力拉伸的，买入底部的继续潜伏。

什么时候做定投最合适呢？根据近三年的跟踪研究，我们发现，每次年报披露期前后（4月份），可转债都会有一波普跌行情，上半年就是转债定投的黄金建仓时期，而到了下半年，大部分的转债就变得价格偏高，标的都如同鸡肋，只能够半仓去参与。

今年的可转债生态环境已经发生改变，整体比去年同时期高了约20元，溢价也浮了15%。

那么就需要精选标的且控制仓位，逐步选择“115左右，溢价30%以内”的标的开始价值定投。

顺便说一下，一个可转债翻倍如果能够翻倍，那么它只有两个因素，一是盘子小投机炒作性抢，二就是上市公司业绩持续稳定爆发。

前者小盘投机债，往往涨到两百多就算很牛的债了，而后者业绩持续稳定增长的上市公司，其可转债却往往常常可以一路突破四百块，甚至五百块。

或许在这个2022年，我们都能坚守逻辑，耐得住孤独，有一颗冷静又强大的平常心。去潜伏那些小盘投机债等主力来炒作，或者长期持有业绩稳定增长的“白马债”，都能实现价值定投轻松的净值稳健增长。

条条大路通罗马，找到一条最合适自己才是最重要的。