银行隔夜回购利率下跌意味什么「七天银行间债券质押回购利率」

债市重大事件

PART1.

因交易异常引起的停牌事件

PART2.

取消发行或发行失败事件

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，9月1日人民银行开展20亿元公开市场逆回购操作，中标利率2.00％；此外，9月1日有20亿元7天期逆回购到期，市场实现0投放0回笼。

未来5个交易日，共有100亿元7天期逆回购到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场（9月2日）

PART1.

发行与到期预告

9月2日预计共发行债券59只，发行量1515.8亿（不含同业存单）。

在利率债方面，国债发行2只，共600.0亿；政策性银行债发行3只，共120.0亿；地方政府债发行2只，共68.2亿。

在信用债方面，金融机构债发行2只，共20.0亿；短融发行8只，共130.1亿；中票发行19只，共434.8亿元；公司债发行13只，共99.6亿；资产支持证券发行10只，共43.1亿。

各类型债券发行只数占比情况

9月2日到期债券共126只，到期额1001.31亿元，均为到期偿付债券。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.

特色新债介绍

【利率债】

【地方政府债】

9月2日，预计贵州将发行地方政府债2只，发行额68.2亿。其中，再融资一般债发行1只，发行额56.2亿；再融资专项债发行1只，发行额12.0亿。

【同业存单】

同业存单方面，9月2日计划发行395.9亿，到期592.7亿，发行额前五分别是：22江苏银行CD150、22兴业银行CD270、22民生银行CD390、22上海银行CD153、22宁波银行CD253。

其中，1M发行债券7只，共79.5亿；3M发行债券15只，共34.0亿；6M发行债券12只，共13.5亿；9M发行债券13只，共42.9亿；1Y发行债券30只，共226.0亿。

从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券40只，共326.5亿；发行主体评级为AA 的发行债券25只，共47.4亿；发行主体评级为AA的发行债券8只，共17.0亿。

【非金信用债】

9月2日预计共发行非金信用债（短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券）50只，共707.6亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

二级市场（9月1日）

截至9月1日收盘，与上一个交易日相比：

国债方面，10年国债活跃券收于2.6430％，上行0.30BP。国开债方面，10年国开活跃券收于2.8625％，下行1.75BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报102.295，涨0.09％；5年期国债期货主力合约报102.470，涨0.05％；2年期国债期货主力合约收盘报101.505，涨0.04％。

信用债方面，截至9月1日17:00，交易所成交量前三的债券为：22文蓝02、21中海09、20华润Y1；交易所涨幅前三的债券为：18龙控05、15合景02、17昆交01。

货币市场与收益率曲线（9月1日）

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

9月1日，中债10年国债收益率报2.6125％，下行1.00BP；8月31日美国十年国债收益率报3.1500％，上行4.0BP。近期10年期美国国债收益率呈现小阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

10年期中美国债到期收益率走势

中债5年中短期票据（AAA）收益率报2.9691％，上行0.72P；中债5年城投债（AAA）收益率报3.0136％，下行2.15BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.9月6日：澳洲联储议息会议。

2.9月7日：国家外汇储备、海关贸易数据；加拿大议息会议。

本文源自东方财富Choice数据