欧洲股市下跌「外资做空」

瑞士金融咨询公司Porta Advisors合伙人Beat Wittmann表示，对冲基金大佬瑞·达利欧做空欧洲股市是正确的，全球市场的前路依然坎坷。

全球最大对冲基金公司桥水成了欧洲股票的最大卖空机构，数据组织Breakout Point汇总了桥水公开披露的信息，该公司至少持有67亿美元的欧洲股票空头头寸。

数据显示，桥水做空了22家欧洲公司，包括针对光刻机巨头阿斯麦（ASML）的10亿美元头寸，以及对法国能源公司道达尔（TotalEnergies）约7.05亿美元的空头押注。此外，桥水还押注了6.46亿美元看跌法国制药巨头赛诺菲，其他一同被做空的公司还有拜耳、安联保险和安盛保险等。

目前尚不清楚桥水做空欧洲股票是为了从股价下跌中获得利润，还是作为其更广泛的对冲策略的一部分。

Wittmann对此表示：“我认为他（达利欧）的观点是正确的，看看今年哪些策略表现最佳相当有趣。”

Wittmann补充称：“这基本上是趋势跟踪量化策略，表现非常强劲，这并不令人意外。有趣的是，短长结合策略的表现相当糟糕，当然，不用说，只做多是最糟糕的。所以，我认为现在他的投资策略是正确的。”

今年迄今为止，泛欧斯托克600指数已经下跌了16％以上，不过该指数表现要好于美股市场。

然而，鉴于俄乌冲突和相关的能源危机近在咫尺，再加上高通胀和供应链问题带来的全球宏观经济挑战，导致许多分析师纷纷下调对欧洲市场的预期。

全球市场前景黯淡

Wittmann认为，全球股市可能会进一步恶化，整体指数还没有接近触底。他表示：“我们现在的宏观形势非常复杂，通胀失控，如果你看看美国市场的事实，长期国债低于3.5％，失业率低于4％，通胀率高于8％，实际利率几乎没有变化。”

Wittmann补充称，诸如波动率指数、信贷息差、违约率等风险指标，甚至还没有达到形成熊市底部所需的一半，因此还有很多去杠杆化的过程要进行。

自各国央行开始收紧货币政策以来，科技股和加密货币等资产遭到抛售，但Wittmann表示，在更广泛的市场还会出现更多抛售。

Wittmann称：“目前很多热点问题正在得到解决，但我仍然认为，关键指标是高收益债券息差和违约率，它们还没有达到在任何阶段都值得投资的地步，所以痛苦将会持续相当一段时间。”

本文源自财联社