债券基金和fof基金「货币基金加股票基金投资组合」
引言
透过沪深港通的加强合作,将来国内投资者肯定有机会能接触到更多全球性的公募基金。
首先,我们先来普及一下对公募基金的基本认识。
之前大白提到了
开放型基金与封闭型基金的区别,
还有ETF基金与LOF基金,
不知道大家还有没有印象?
没有印象的,都给本大白回去复习复习!
我们今天要给大家再介绍三种鸡(基金),
分别是股票基金、债券基金、和FOF(基金中的基金)。
那么公募基金又该怎么理解?
和它们有着什么样的关系?
还是举个栗子吧:公募基金就好比国家级大型养鸡场,有牌照,受政府主管部门监管,是一个正规的、遵守行业规范的养鸡场。
公募基金养鸡场里有各种各样的鸡,比如股票鸡、债券鸡、FOF鸡(基金中的战斗鸡)、指数鸡等等。
股票鸡,80%以上的基金资产投资于股票的,为股票鸡。一般我们在市场上看到的基金都是股票鸡,即以股票作为投资标的的鸡(基金)。
债券鸡,字面上理解,跟股票鸡一样,只是债券鸡是以投资债券为主要对象的证券投资基金。它通过集中众多投资者的资金,对债券进行组合投资。
FOF鸡(Fund of Funds), 即基金中的基金,与其他的鸡不同,它是一种专门投资于其他基金的鸡。不要被它的的文字绕晕了,它最近可是相当火。作为2017年度基金养鸡场最受重视的创新产品,公募FOF鸡获得了业内外的热切关注。
公募FOF鸡,指至少有80%的基金资产是要投资于中国证监会批准或注册的公开募集的基金。意思就是,股票鸡的经理是买股票去的,债券鸡的经理是买证券去的,而FOF鸡的经理则是拿着钱去养鸡场里去买了别的鸡。可谓是“基金中的战斗机”,反正和其他几位也都是好“基”友。
这三只鸡除了投资的标的不同,
分别有什么优缺点?
股票鸡
优点:回报率高,且充分利用基金经理的专长。
缺点:可能会收取较高的管理费、回报率高风险自然也高。
债券鸡
优点:回报率高于货币市场基金,基金经理可趁利率变动时进行买卖。
缺点:有利率上升及发行者信贷的风险。
FOF鸡
优点:分散投资。
缺点:管理费较高。
所以,这几只鸡,你会买哪只?
下一期想看到大白组合图解哪个版块的金融小知识?
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原创图文/Karen(汇福集团 HF Group 原创作者)
金融知识指导/ 汇福集团 HF Group Michael Lau
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