证券公司的业务部门「证券公司有哪些部门和职位」

本文为科普类读物，不做实务探讨。内容上属于菜鸟入门级，小白看过来，行业大神可忽略。

现代化公司都有前中后台之分，证券公司也不例外，分为比较明显的前中后台。前中后台的区分是按与客户的远近来区分的。前台每天会和客户打交道，中台通过前台间接与客户打交道，后台完全不与客户接触，只处理公司内部事宜。

一、前台部门

前台是纯业务部门，可以给公司带来收入和利润的。业务类型有经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、证券自营业务、投资咨询业务、融资融券业务、资产托管业务。证券公司一般都按照业务设了单独的部门，比如经纪管理总部、投资银行总部及各事业部、资产管理部或分公司、投资管理总部、固定收益总部、研究所、信用业务总部以及资产托管部等。

（1）经纪业务

经纪业务是普通散户投资者最熟悉的。该业务由经纪管理总部负责，管理全国成百上千家营业部，他们为投资者提供代理买卖证券服务，主要是股票、基金的买卖。证券公司从中收取佣金，是券商的基础业务，最早开展，最为成熟，但也是靠天吃饭，要看年景，赶上股灾前那一波，赚的盆满钵满，股灾后一年，哀鸿遍野。

此外，现在佣金竞争十分激烈，券商大打佣金战，在北上广深，一个城市有上百家证券营业部，佣金都降低到万3万5很正常。现在随着监管对于新设营业部的放开，以及手机端开户、非现场开户的成熟，以后经纪业务这块蛋糕会越打越激烈。

（2）投资银行业务

投行已经被媒体说的天花乱坠，高收入、有社会地位、身上贴金、豪车美女。每一个应届毕业生，都削尖了脑袋要进投行。这里先说一下投行是做什么的，再说投行人的工作生活状态。

投资银行业务就是直接融资，相对于商业银行借贷就是间接融资。直接融资就是通过产品（ipo、定增以及发债等）直接从资本市场募资。然后投行从中收取一定比例中介费。投行要做的事，就是三样，承揽、承做、承销。承揽，就是找企业，帮他融资；承做，就是对企业进行尽职调查并设计产品，制作申报材料；承销，就是在市场上寻找买家，资金方。投行业务的范围包含了股权债权，股权主要有ipo，定增；债权有公司债，企业债，abs，除此之外，财务顾问还有新三板业务也是投行的重点。

整体而言，投行收入远高于券商其他部门，尤其是保荐代表人。但投行高收入背后的辛苦，也不是一般人能承受的，无止尽的出差，全国各地，现在有了新三板市场后，更是穷乡僻壤，山沟荒漠都要去。整日不是在机场，就是在去机场的路上，没有私人生活，只有项目现场和底稿。有得就有失，很多女生呆一年就转行去了私募或者公司后台，所以各位去投行的要慎重考虑，小心有钱没地花。

（3）资产管理业务

资产管理业务就是接受客户的资金或者资产委托，以产品名义帮助客户进行投资。目前证券公司资产管理业务包含集合资产管理业务、定向资产管理和专项资产管理。

集合资产管理业务，俗称小集合，需要接受两名以上投资者委托，投资者初始投资需要在100万以上，由券商做主动管理进行投资；定向资产管理业务，接受单一客户的委托，现在主要是给银行做通道，所以规模很大，随随便便几千亿的管理规模，但费率很可怜，万几的收费，就是在卖牌照，现在监管已经大力压制定向资管，禁止监管套利，要求券商回归主业；专项资产管理目前就是ABS。

资产管理的前景还是可以的，个人认为好于投行。收入还是主要看主动管理的规模，行情好的时候，会比基金公司收入高很多，行情一般么，可能比基金公司会低点。资管出差比较少，且以短期出差为主，不会长驻项目上，可以比较好的平衡工作和生活。

（4）证券自营业务

自营就是券商用自己的钱买卖证券，包含股票、债券和其他金融产品。自营一般分股票自营和债券自营两类，股票自营叫投资管理总部，债券自营叫固定收益总部。

券商执行投资和交易分离的原则，即投资经理是没有资格下单的，在证券公司有专门的交易室和交易员。投资经理给交易室下投资指令，然后通过系统分配给交易员，交易员根据指令单，再到系统里面，择机下单。

自营的投资经理很累，每天看各类研究报告，还要去上市公司调研，听路演等等。压力又大，公司给的资金成本又高，基本年纪轻轻就都秃顶了。当然行情好的时候，收入分分钟百万千万，是可以实现一夜暴富的职业，当然遇到股灾，一夜就输的裤衩都没了。

（5）研究所

研究所主要赚两块钱，一是卖研究报告，二是佣金分仓。券商的研究报告分两个层次，一般是宏观和行业。券商研究所都是从研究员做起，到资深研究员，然后争取获得新财富评选，成为明星研究员，在市场上呼风唤雨。

这里说一下西南财经大学的证券期货学院，研究生基本都在搞行业，院长很有背景，主导行研和量化。想进券商，又不想和客户打交道，只想静静做研究的同学，可以考虑。

（6）融资融券业务

融资融券是新兴的业务部门，又称信用业务。也就是说，如果客户有券，就可以质押给券商，从券商这里得到更多的钱去买券，加大杠杆。这种杠杆大了，风险也就大了，所以信用业务对投资者有比较高的准入要求，不是任何散户都可以做信用业务的。

两融是信用业务的一个品种之一，另一个品种是股票质押，就是客户把股票质押给券商，券商掏钱。它和两融的区别在于，两融融来的钱只能接着买股票，而股票质押融来的钱不受限制。所以这两年，券商的股票质押业务开展的如火如荼，风险小，收益稳定，成为券商大力发展的业务，最近几家券商的定增和增资扩股，增来的钱很大一部分都做了股票质押业务。

（7）资产托管业务

资产托管业务，目前只有15家券商取得了资产托管牌照，监管也暂停了新发牌照。资产托管就是给资管产品，包含公募基金、私募基金以及券商资产管理计划、信托计划做资金的托管和投资指令的监督，保证产品投资者的资金安全，属于技术含量不太高，但流程极为琐碎和复杂的一项业务。

现在券商在托管业务之外，大搞主经纪商业务，既pb业务。主要是依托券商的信息系统，服务于众多私募基金，为私募基金管理人提供行政管理服务，包括登记备案、投资者TA份额登记、信息披露等。现在这一领域，券商已经杀红了眼，费率也是一降再降。券商合规问题wechat（heguiAAA）。