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基金配置第152周又跌惨了什么意思「2007年买基金」

时间：2023-01-26 14:57:10 • 来源：善之运也

基金股债平衡投资策略，通过长期配置，策略多因子动态平衡的方法，获取指数基准超额收益，以及证明控制回撤是复利的基本条件之一。

2022 .9.17 基金长期配置第152周，操作计划已暂时结束，当前策略持仓情况：

上周刚刚可以喘口气，本周又一次吓坏了投资者，连续几周的暴揍，已经令投资人鼻青脸肿，痛苦不堪，本周的大跌再次令前期因反弹产生希望的投资者再次陷入困境。

本周指数普遍大跌，平均跌幅在4%左右。其中创业板指跌幅最大录得跌幅-7.10%，中小盘指数中证1000，中证500 紧随其后，录得 -6.25%，-5.74%，本周市场主要以前期涨幅较好的高位股补跌为主，反而大盘股跌幅较小，从当前趋势看，后续调整依旧不容乐观，不用对短期的行情抱有过大的希望，但是从整体市场估值来看，市场基本处于长期低部区域，可能还要释放1-2次的恐慌盘，割肉盘，以通过交换筹码到长期坚定的投资者，为后续行情，垫定扎实的基础。

当前股票市场整体风险指数 23.51，指数基金仓位占比79.53%，平衡策略整体风险系数103.04%，当前策略处于平衡状态，风险指数又一次进入机会区域，从历史上市场反复筑底过程来说，在底部区域其实时间较长，一下子反转的情况较为少见，所以投资者最重要的还是要有耐心和控制投资资金比例。当前仓位已经处于策略最大持仓状态，现阶段主要耐心持有为主。

沪深300指数与策略持仓比例

债券市场方面，十年期国债收益率 2.673%，十年国债收益率较上周上行3.8BP，债券市场本周以下跌为主，债券基金本周表现也较差，由于国债收益率依旧较低，债券基金当前建议持有为主，不建议增配。（债券基金大幅增持，考虑国债收益率冲破去年的高点3.2%-3.5%区域。）

沪深全A盈利收益率（市盈率倒数） 5.988%（中位数5.507%），收益率标准差 1.240（平均值0.73），中证800盈利收益率 7.930%（中位数7.168%），收益率标准差 1.967（平均值1.3），全A和中证800盈利收益率和收益率标准差全部大幅大行，收益率标准差依旧得于极限高倍，全A和中证800盈利收益率均处于中枢区下方10%左右，整体估值性价比再次提升，当前权益市场处于股债性价比高性价比状态。