小额投资 选银行理财 债券基金还是互联网金融好「纯债基金和银行理财比较」

李淳报道“现在银行的存款利息不高，理财也不承诺保本了，家里的闲钱如何投资呢?”针对很多普通市民百姓提出的疑问，上海互融CLUB互联网金融大数据研究中心进行了综合分析：相对而言，在众多的理财产品中，互联网金融理财(P2P)是一个投资门槛低、模式简单、受益颇丰的理财品种，“余额宝”就是这其中的代表。

各类投资理财品参考比较表

从上面的参考表可以看到：货币基金，收益太低;银行理财，不仅门槛高，收益也不高;票据存款，收益一般;而股市、基金波动很大不稳定;信托类产品，动辄百万元的门槛太高了;与此对比，P2P的收益相对较高，而相比股票等权益市场，风险也相对低一些。

因为有平台“跑路”让投资人发生了投资损失，因此有人说P2P投资风险较高。但来看看数据，截至2017年1月底，踩雷投资人47.8万人，但只占总投资人数的比例的4.5%，触雷资金265.8亿元，占总投资额的3.1%。换句话说，这个投资市场95.5%的人是赚钱的，96.9%的钱目前还是安全的。这个比例，跟股市7赔2平1赚的相比，要好多了。

针对P2P行业鱼龙混杂的情况，P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室于2017年12月发布的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》(《57号文》)，要求各地应在2018年4月底前完成辖内主要P2P平台的备案登记工作、6月底之前全部完成。“合规”、“备案”正成为所有P2P为之努力的方向，而不少不能达到“合规”要求的P2P平台，已开始或即将被淘汰出局。

互融CLUB研究中心认为：自2016年起行业监管不断加码，2018年上半年更有“备案”的硬指标。从严监管让P2P平台更为规范，行业肃清之后，问题平台会越来越少，而整个P2P行业也会变得更加安全。

那么新手如何挑选P2P平台呢?哪些P2P安全?哪些P2P有跑路的风险?

互融CLUB研究中心建议：首先是小钱体验。刚开始，对P2P还不熟悉的，最好先拿出闲钱的一小部分进行试水。一般的平台会以利息较高的“新手标”吸引新手，有的还赠送卡券红包。其次，分散投资。不把所有鸡蛋放同一个篮子里，分散投资可以分散风险;同时，也能体验不同的P2P模式下的项目类别、运营情况，有助于快速了解行业情况。第三，不被高息迷惑。P2P发展到现在，行业早已趋于稳定，年化收益基本在6%-15%以内，如果某个平台年化收益高达20%以上，应归属于高风险投资了。第四，可参照下表自我对照研究，减少风险发生率。

值得注意的是，平台的安全风控也值得关注，风控能力强的P2P平台能主动防范诸如标的伪造、借款违约、黑客攻击等风险的发生。优秀的P2P平台自身对借款人/借款企业的严格筛选：还款能力、还款意愿、征信报告等等。为了提高保障措施，平台会与第三方机构合作：如第三方担保机构，或者与银行合作为标的提供履约保证保险等等。