如何应对国际金融危机「金融危机对策」

大家好，世界经济危机这是一个听起来比较抽象的词。但是如果在前面加上全球两个字相信那个画面一下子就清晰了

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对08年那场危机的感触还是蛮多的，当时我家就住在事业部的旁边，每天早上都能看到长长的队伍，全都是失业后跑去领取失业金的人，除此以外呢还看到很多人堵在银行的门口抗议。晚上就睡在ATM机旁边。这些人都是因为交不起月供而导致房子被银行收回的人。我当时在这些人的脸上看到了悲伤迷茫，那个时候又在想经济危机既然是不可避免的，那有没有可能提前预知呢？是不是这样就会少一些人失业破产呢？

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今天我想跟大家聊几种能够预测经济危机的现象。这些现象都是在历史中被多次印证过的，第一个现象就是国债利率倒挂，这里主要指的是美债在今年三月份的时候十年期的美债收益率倒挂了三月期的美债。这个是一个很反逻辑的现象，正常情况下债务偿还的期限越长不确定性就越大，所以为了弥补这种风险利息就会相对高一些，不然就没有人去买长期的国债了，但是债券市场除了时间这个变量以外还有一个就是需求当大量的投资者去购买长期国债而放弃短期国债的时候，就会出现长期利率的下降和短期的上升为什么说这个现象是经济危机的开端？其实很简单就是信心的缺失。

第一、投资者对中长期全球经济不看好。第二、就是认为现在市场上流通的股票房地产等资产的价格已经处于高位了，所以为了避险人们就会转投风险较低的长期国债欧盟就是一个特别好的例子欧盟的这些国家在最近这几年日子是真的不好过经济低迷，失业率高涨导致现在投资人的情绪都非常的脆弱不断地寻求稳妥的资产自然而然对国债的需求就更高了现在欧洲的国债基本都是负利率，这表明了人们对经济的不看好已经认为钱放在银行里都会有风险，所以才会去购买这种注定会赔钱的理财产品基金这种东西一旦缺失是很可怕的。当人们对经济缺乏信心时就会想方设法地增加储蓄从而减少开支，这样就造成了社会需求的减少需求减少后企业的收入就会降低，所以就无法继续增长为了节流就会让大量的人去失业而失业会进一步减少社会需求。至此经济就进入了第四阶段也就是很多经济学家常常提起的经济萧条。

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除此以外银行的利润也受到了很大的影响我们都知道银行的主营业务是从储蓄手里拿到短期的资金去贷款给长期的客户，因为正常情况下短期的利息是低于长期的。但当长端利率出现倒挂的时候银行的利润就会变少甚至出现亏损，所以为了避免亏损银行就只能减少房贷而很多企业在没有了银行的贷款之后可能就会瞬间倒闭这样就更加恶化了。之前提到的恶性循环在最近的40年里分别出现了四轮道馆分别是在1988年到1990年，1998年的六月份到七月份、2000年的二月份到12月份、和2006年的一月份到2007年的六月份这些年份。大家肯定都很熟悉他们就是第三次石油危机亚洲金融危机互联网泡沫和美国房地产泡沫通常在倒挂发生的六个月到两年内经济危机啊就会如影随形般地出现了。第二个现象就是各国的利率下调最近川普在不断地怼自家的美联储主席想通过政治手段来逼迫美联储降息，而随着鲍威尔最近转鸽派的言论出现美股啊也出现了大涨，很多人特别是一些股民朋友把加戏看作是一件坏事儿，认为正是央行的不断加息导致了经济的增速放缓和股市的回撤反倒是认为降息是一件好事儿认为它使得经济增速加快，资产的价格出现了上涨其实这个完全是反了因为只有当经济强劲的时候央行才会为了避免过热而给经济进行降温当央行需要加息的时候那就证明其实经济已经不行了，需要依靠兴奋剂才能保持正常运转可是这种行为就像吸毒一样，一旦开始就停不下来了我们看一下最近20年的美国利率就可以明显地看到每次在一波连续的加息后，只要是开始了降息通常都不是降一次就可以了，而是连续不断的降息第三个现象就是失业率最近不管是国内还是国外都经常听到大公司裁员的消息相信结构优化战略调整这八个字大家肯定都听腻了，国内像是什么阿里、碧桂园、京东、网易OF国外、就是像什么通用IBM、福特、宜家、LG这些明星公司都在以这个理由进行大规模的裁撤员工，但是市场对这种利空消息就选择了无视绝大部分的人都在紧盯着一个数据，那就是美国的失业率。人们不断地强调美国的失业率正处于历史的最低点，从09年的11%年1%的速度减少到了现在的3.6%。现在空闲的岗位甚至比失业的人还要多但是人们却无视了一个重要的数据，那就是在最近三年里美国失业率的减少已经开始了明显的放缓在六月份的时候，失业率甚至出现了上升这意味着什么呢？这意味着美国新的就业岗位产生的速度正在放缓，这个现象我们从非农就业岗位里面就能看出来，在今年三月和六月这个指标都远远低于了市场的预期历史上每当美国失业率降低的步伐放缓时都预示着经济危机的到来。

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第四个现象就是避险资产价格的上升盛世古董乱世黄金这句话。就说明黄金是一个典型的避险性资产在最近的一段时间黄金可以说是经历了一场久违的上涨从1200美元一盎司一路涨到了1400美元。很多人对黄金有一个误区那就认为黄金的对手盘是美元其实不然，黄金的对手盘是全世界所有的主权货币而黄金的上涨就印证了一点，那就是全球央行的货币政策即将从紧缩变为宽松全球央行将在不远的将来开始实行货币量化宽松政策。什么是量化宽松通俗来讲就是印钞票通常是在降息后仍然无法使经济出现好转的。最后法宝可是印钞票这件事等于是稀释了所有人手里的钱，所以这就导致了大量的资金跑步进入了黄金市场前两天特朗普还特意发表了一个推特喷中国和欧盟的央行在不断的给经济注水单从这一点就可见一斑了有趣的是如果仔细关注最近全球央行的表态就会发现他们基本上都是同一个调调。那就是我们的经济依然稳定如果经济出现任何的问题，我们会采取相应的措施，所以请大家放心可是根据国际货币基金组织在今年四月份发表的数据显示，各国央行对黄金的储备从2018年开始就激增，但是2018年一年就购买了将近650亿吨的黄金。截止到2019年4月份，全球央行就又购买了207万吨，这就让我想到了一个画面那就是一艘轮船在进水船长在一边跑路一边告诉船上的乘客，一切都好你们在上面好好呆着以上这四个现象。

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如果只有一个人出现了或许还可以通过经济短期的波动来解释当它们纷纷出现的时候，那就证明经济危机可能已经真的离我们不远了。但是大家也不用太过于恐慌经济就如同四季一样如果没有冬天的寒风刺骨，哪来的春天的生意盎然或许最差的时候也是最好的时候。如果有机会我会出一期专门讲如何应对经济危机的讨论

好了感谢大家的阅读。我们下期再见