转债转股价大于现在股票价格「可转债转股不满100股怎么卖出」
作者:饕餮海
“投机不可怕,就怕投机有文化。”
东莞仔Eason Chan的《红玫瑰》里有一句歌词,“得不到的永远在骚动,被偏爱的都有恃无恐”,这句话用来形容8月20日上市的大禹转债(SZ123063)应该是恰如其分的。
受政策利好消息刺激,8月19日大禹节水缩量收获第二个涨停。8月20日大禹转债上市,评级AA-, 总规模6.38亿元,转股价值124.70元。如果8月20日大禹节水继续涨停,那么转债的转股价值将达到137.17元。
时间来到8月20日,大禹节水一字涨停,封单量超过50万手,周五继续涨停似乎不在话下。此时大禹转债集合竞价130元毫无悬念。得不到的总是最好的,转债投机者的内心早已蠢蠢欲动。如果周五正股涨停,转股价值将达到150.89元,下周一涨停,转股价值约为166元……于是,当10点钟复牌时,大禹转债有恃无恐的涨到了160元。
而此时,转债集聚的风险已经很大了。
话音未落,可转债冲高回落,叠加正股打开涨停板,可转债一度跌破132元。我个人判断,在可转债转股价值为130元时,132元的价格仍然是高估了。
(数据来源于集思录)
好了,把事情的经过回顾了一遍,下面我们简要谈谈委托的技巧及原理。需要注意的是,本文以大禹转债为例,仅适用于深市可转债,而不适用于沪市可转债。
1.在9:20—9:25集合竞价期间:可以130元的价格买入,但实际上成交的可能性非常小。此时不建议卖出,因为此时正股已经涨停。
2.在9:30—10:00集合竞价期间:
价格。理论上需要至少143元的价格委托买入,不建议以143元以下价格卖出。此时143元是继130元之后的第二根红线,其依据在于10:00复牌集合竞价第一笔成交不应超过130元的110%。
我个人认为大禹转债委托价在150元左右是可行的。其原因在于预期周五继续涨停时,转股价值将达到150元,虽然此时合理价格绝不应高于145元,但是得不到的永远在骚动,近期市场投机氛围整体浓厚的情况下,最高价格达到转股价值将是大概率事件。
如果券商交易系统支持卖出条件单,那就最好。比如华宝证券。
时间。委托的时间建议靠近10点,但不要超过10点。例如:9:58委托为150元,按照价格优先、时间优先的原则,此时有可能以160元的价格成交,如果是9:30委托150元卖出,卖出价则是150元。
3.10:00以后:如果10点前没有成交,建议一旦回落,马上卖出。如果老是舍不得,那么遗憾总是难免的。此时注意委托单不能超过最近成交价的上下10%,否则是无效单。