蓝帆转债如何转股「蓝帆转债操作攻略」

明天超级大肉蓝帆转账上市，直接上结论：开盘价格会是130元，但不要开盘卖。

因为蓝帆转债目前的转股价值160元远高于130元，如果按照开盘最高价130元卖出，将会少赚好几百。

开盘后会停牌30分钟，于10：00恢复交易，10点后再根据市场价格委托卖出。具体的委托价格建议，可以留意微信群消息。

正常而言，卖出价格最少也不会低于144元。

结论说完，下面详细聊

01 | 超高中签率

5月28日，我在微信群里提示了蓝帆转债的申购机会，预计会是高中签率且高收益的大肉。

最终的中签率在19.48%，略低于我的预测，但是依然很高。中签的人很多

甚至有多账户打新的同学，中了5签。

除了超高的中签率外，蓝帆转债的预期收益率也会很高，今日收盘，蓝帆转债转股价值为160元。如果转股价值保持不变，合理的价格应该在144-160元之间，所以1签蓝帆转债正常的盈利应该440-600元。。

02 | 交易规则

第一个规则：开盘价

根据深交所交易规定：“债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%”，所以债券上市首日的最高价是130元。

130元相比160的转股价值低了30元，如果按照开盘价卖出，很可能就少赚好几百。

所以千万不要开盘价卖出。

第二个规则：停牌规则

而根据深交所的规则，当涨幅达到30%，将会停牌半小时。

第三个规则：涨跌幅限制

根据深交所交易规定：“债券现券竞价交易不实行价格涨跌幅限制。”

因此盘中停牌半小时，恢复交易之后，蓝帆转债将会迅速按照正常价格进行交易。

此时可以进行卖出。

小结：

开盘阶段：所以明天早上9:25之前，蓝帆转债的价格是130元。此时千万不要卖出！

停牌阶段：明天9:30-10:00之间，蓝帆转债将会暂停交易。

复牌后：明天10：00之后，恢复交易，蓝帆转债的价格将会迅速提高到合理价格附近。此时可以正常委托。

03 | 怎么卖

如果不能开盘卖出，那应该怎么卖呢？卖出价格应该是多少？能以高于转股价值的价格溢价卖出吗？

目前全市场转股价值在150元以上的可转债一共20只，可以发现，所有未进入转股期的转债，不仅没有溢价反而大幅折价。

因为未进入转股期，无法直接转成股票卖出，在进入转股期之前，股价有可能反而下跌，因此高转股价值的可转债通常会有折价。

龙蟠转债距离转股期133天，折价率11.61%

博特转债距离转股期133天，折价率5.45%

如果以5-10%的折价率估算，蓝帆转债保持160元转股价值不变，合理价格应为144-152元，即盈利440-520元之间。

但是A股并不是有效市场，考虑新债上市首日，不排除有资金炒作，短期炒上160的可能。

所以蓝帆转债卖出的合理价格应为144-160元。

04 | 我的卖出策略

我的卖出策略

1. 蓝帆转债的转股价值是随时波动的，理解逻辑后明日根据市场走势灵活调整

2. 明天开盘9：30前千万不要卖出

3. 10点复牌后，可以考虑先按照转股价值（比如160附近）挂单卖出，看是否有短期游资炒作拉到160

4. 如果不能成交，收盘前撤单，只要折价率不高于10%，就直接现价卖出。