如何理解债的概念「做债是什么意思」

什么是债？

债，拆字法，人 责，一旦产生，有人负责。白话称，欠债还钱，天经地义。

债，本义是欠别人的钱财；更专业一点是按照合同的约定或法律的规定，在当事人之间产生的一方享有请示他方为或不为特定行为的权利义务关系（太专业了，请忽略）。

其实通俗地理解，“债”前面加上哪一个主体，就意味着这个主体欠别人的钱。举例：国债，国家发行的债券，就意味着国家欠别人的钱或国家借别人的钱。企业债，企业发行的债券，企业欠别人的钱或企业借别人的钱。

但是不管谁借钱，一般情况下，为了弥补对方不能在出借时间内再使用这笔钱，都需要付一定的利息。不然一般情况下，也没有人愿意借给你。但是借钱的利率是怎么来决定的呢？要看借钱方的资质情况。

比如，我们国家发行的，十年期国债的年化利率在3%左右。相对来说，在中国，国家违约的概率是非常低的。所以，国债利率又可以成为无风险利率。但是其他借款主体，相对国家来说，就弱了，所以必须提高利率作为补偿，不然没有人愿意借给他钱。

那么，债都以什么形式存在我们生活中呢？

1、银行存款：你借给银行的钱，银行付你利息。银行存款，有活期，有定期。

2、银行贷款：银行借给你的钱，你需要付银行利息。常以房贷、车贷、银行信用卡、消费贷，装修贷。根据你的资质情况，银行会给你约定不同的利息，一般房贷利率最低，因为此时你的资质最好，因为这个时候你有房子抵押给银行。

3、民间借贷：隔壁老王有急事向你借钱，你写好借条，双方签字，约定时间和利率。但这个利率的高低取决于你和老王之间的信任。

4、被包装成各种各样形式的理财产品的债。

而，第四种才是我们今天要说的重点。

当债被包装成理财成理财产品时，一般我们称为固定收益。固定收益的本质，在约定期限内按照约定利率支付【利息】并偿还【本金】的【债权】。

以债形式存在的理财产品有

这些债的理财产品是如何定收益率呢？

刚才上文我们提到，在中国无风险利率可以等同为国债收益率

那么，这个公司可以再次变化为

一般情况下，借款方资质越好，借到钱越容易，利率也越低。

但是，过去十年，我们中国潜在刚兑，所以在产品利率定价上并不一定合理。最起码，大家对风险意识不足够。因为前几年经济形势好，发生违约的情况非常少。

并不能说过去我们错了，而是现在的逻辑变了。

过去经济高增长，高利率有支撑，买报价式固定收益产品，的确简单明了，还能获得稳稳收益。但是，目前全球经济都在放缓，成熟国家早就不存在了报价式固定收益产品，我们中国想继续发展，各个借款主体是否还能承受这么高利率？也许有些行业有，但是需要我们擦亮眼睛，但是我们更应该明白，我们一开始购买固定收益的目的是什么？安全，安全，安全！

国家从存款保险法出台，每家银行存款只保50万开始，其实就开始做投资者教育了，随着资管新规出台，国家一遍遍声嘶力竭的喊，要良币驱逐劣币，报价式债类产品转化为净值型产品。你Get到了吗？至于该怎么投，请看下回拆解。