偏股基金好还是偏债基金好「最近基金行情怎么样」
今年来,a股持续调整,短短三个月时间内,沪指从3650点最低调整到3023点。目前指数虽有小幅的回升,但是主流的股票基金调整幅度仍非常大,特别是持有偏股型基金的投资者,相信绝大多数的基金持仓亏损仍比较大。更有一部分新手投资者忍受不了巨大的波动,纷纷选择止损割肉,妥妥地做了韭菜。
然而我们经常说,上帝为你关上一扇门的同时,又为你打开一扇窗。与偏股型基金走势相关性较小的偏债型基金,本次调整受到的波动就非常小,有的甚至是逆势上涨。于是很多基金投资者把目光转向了偏债基金,想着自己的基金组合中是否应该适当配置一些偏债基金,进一步平衡组合,降低波动。
其实我们之前也曾多次科普基金组合配置的一些理念和技巧,以及配置偏债基金的重要性。一个相对稳健的基金组合,不应该是重仓激进的偏股基金,更不能够全部配置偏股基金。投资中经常说的“鸡蛋不要放在同一个篮子里”,就是这个道理。行情好时偏股基金表现强势,但是遇到调整时,偏债基金的好处更难能可贵。换一个角度来看,行情好时20%的涨幅你可能感觉还不够高,但是遇到调整20%时,有多少人能拿得住呢?我敢肯定,绝大多数人都拿不住。
那么如果想要配置偏债基金,该如何挑选呢?
挑选偏债基金的技术指标也有很多,枯燥乏味不一定能够活学活用,所以我们不一一对比分析。简单来说,挑选偏债基金,大致和挑选主动偏股基金一样,主要靠的是基金经理得能力,而基金得历史业绩则更有说服力。说到历史业绩,一般至少三年起步,最好是完全经历过一轮牛熊市,这样在不同的行情走势中表现都可以作为参考。而从业时间越久,管理单只基金时间越长的基金经理,其历史业绩更具有代表性,也更具有实际参考价值。
我们今天以公募行业最资深的“固收 ”名将之一,高达19年证券从业经验,从固收一线做起,以现任华宝基金公司固定收益部副总经理李栋梁为例,简要了解下。
该基金经理从业经历来看,从一而终都是偏债、固收产品,现管理a类、c类基金共计9只,全部为偏债型基金。代表基金为管理超过10年的华宝宝康债券A(240003),目前管理同一只债基超过十年的基金经理,也就十几位了,实属稀缺。该基金累计收益197.40%,任期回报70.29%,年化收益 6.08%,运作18年来有17年正收益的,海通证券3年期、5年期、10年期均为五星级评级。其管理的可转债代表基金为华宝可转债债券A(240018),近1年收益19.59%,近3年收益50.31%,银河证券也是给予三年期五星级评价。
当然我们也不能只关注业绩,除了业绩外,我们还需要对比该基金业绩和业绩基准的情况,以及和同类基金的走势收益情况。同时还需要关注基金经理的投资策略,具体持仓,以及每季度调仓情况等。
挑选基金是一件麻烦事,但我个人认为磨刀不误砍柴工,费些功夫能挑选出一只好基金,总比选的基金不满意,再去止损割肉要强一万倍,你说是吗?